瑞银：降中国海洋石油目标价至26港元 评级“买入”

瑞银发布研报称，中国海洋石油（00883）今年首季纯利同比跌8%，按季升72%至365.6亿元人民币，符合预期。该行将公司今年至2027年的盈利预测分别降10%、12%及4%，以反映该行最新的油价预测，惟称相信公司会维持亮丽的生产增长及成本优势。该行亦将H股目标价由28.2港元降至26港元，评级“买入”。

考虑贸易战带来压力及油组增产，该行本月已下调油价预测，目前料今年至2027年各年油价为每桶66美元、65美元及70美元，认为油价下跌会影响公司盈利。不过公司亦称，即使在低油价环境下，仍然会尽力减低每桶成本，以维持其成本及现金流的领导地位，同时也会专注在并购机会。至于2025年至2027年的生产指引，公司维持在7.6亿至7.8亿、8亿至8.08亿，以及8.1亿至8.3亿桶油当量。

【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱：news_center@staff.hexun.com