中信证券：大众品需求震荡 关注配置机遇

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【每日投行/机构观点梳理】 国外方面： 瑞银指出，美元波动增强了黄金的吸引力。 小摩称，关税影响仍有可能致使衰退。 小摩表示，比特币在今年余下时间里会跑赢黄金。 巴克莱不再预计美国在 2025 年下半年陷入衰退。 麦格理预计欧佩克+在 7 月会继续提高石油产量，日增产幅度最高或达 40 万桶。 巴克莱认为，日本增长可能会停滞一段时间。 巴克莱上调美国及欧元区增长预期，但提醒风险依旧存在。 瑞讯银行表示，美元走弱与波动性上升同步，成为投资者的痛点。 凯投宏观称，日本季度 GDP 疲软暗示日央行或推迟加息时间。 法国农业信贷银行表示，日本央行可能要到明年 1 月才会加息。 国内方面： 中金将美联储降息预测推迟至第四季度。 中信证券称，大众品需求底部震荡，应积极把握结构性机会。 中信证券指出，重点关注黄金、稀土、铜、铝、锡和钨板块配置机遇。 中信建投表示，未来强信用房企仍具备显著的竞争优势。 中信建投称，2025 年有望成为 Agent 落地元年，大厂积极争夺流量入口。 财通证券透露，准备金率改革已经开启。 华泰证券表示，要重视基金改革下银行配置新逻辑。 天风 证券称，政策定调持续有力，券商有望乘风而起。 中银证券建议，关注 AI 赋能下具有价值重塑空间、积极拥抱 AI 的头部互联网大厂。