大摩北美IT硬件数据追踪：App Store 仍跑赢市场预期，甲骨文(ORCL.US)引爆云计算资本支出

智通财经APP获悉，大摩的追踪数据显示，App Store 年初至今净收入同比增长 12.5%，超出该行对第二季度的预测 150 个基点，并相当于服务业务超预期 40 个基点。大摩将2025年全球云资本支出预测上调至4060亿美元（同比增长43%），较1个月前预测提升4个百分点（新增140亿美元）。增长由甲骨文(ORCL.US)和阿里巴巴的上调驱动。

最后数据还显示，笔记本电脑ODM的订单交付量显示第二季度出货量略有上行空间，但第三季度展望较为疲软。

甲骨文对 2026 财年资本支出的上调以及阿里巴巴此前被低估的资本支出共识修正，推动了整体云资本支出的增长。这不仅反映出云计算领域持续的扩张态势，也显示出行业巨头在战略布局上的积极投入，进一步巩固和拓展其在云计算市场的份额与影响力。

在个人电脑领域，数据呈现出较为复杂的局面。一方面，笔记本电脑ODM的最新订单交付量显示出第二季度个人电脑出货量略有上行空间;但另一方面，2025 年下半年的需求存在高度不确定性，第三季度展望较为疲软。具体来看，第三季度笔记本电脑出货量较预测低 10%，而初始的第三季度笔记本电脑原始设计制造商订单交付量低于正常季节性水平。尽管第三季度出货量较预测有一定优势，但下半年整体需求的不确定性使得市场对个人电脑市场的未来走势持谨慎态度。

报告还提及 IBM 咨询职位发布情况，其数据显示职位发布呈积极上升趋势，自第一季度末增长 33%，滚动 90 天平均值较第一季度末增长 36%。

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