研报掘金丨广发证券：维持澜起科技“买入”评级，目标价108.78元

广发证券研报指出，澜起科技内存接口和SERDES双轮驱动成长。从MRCD/MDB芯片来看，公司推出第二子代MRDIMM产品，已成功向全球主要内存厂商送样。大模型推理本地部署和内存颗粒厂商模组化竞争两个需求有望推动MRDIMM加速起量。PCIe Retimer芯片用于CPU和GPU的连接，充分受益国内算力的发展。目前依托自主研发SerDes 技术的核心优势，公司正在积极布局PCIe Switch等新产品。考虑服务器赛道景气度、公司优势卡位、DDR5渗透节奏以及可比公司估值，给予公司2025年合理PE估值50倍，公司合理价值为108.78元/股，维持“买入”评级。

【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱：news_center@staff.hexun.com