A股牛市来临，芯片板块可期

7月8日，A股上证指数再创新高，技术图形开启牛市状态，此为慢牛，途中或有不少人被“颠下车”。热点板块方面，算力股卷土重来，市场由几个热门板块轮动主导，边缘股即便在牛市也难有表现。本轮牛市，新消费、新医药和芯片是核心板块，芯片表现最佳，受益于政策和投资人期待。以寒武纪为例，虽市值高但有风险，因其面向企业客户，需求波动大。而摩尔线程面向个人消费市场显卡，长鑫存储的DDR5可作国产平替，更受青睐。消费市场对芯片企业重要，消费者可能因爱国情绪选择国产芯片。中国芯片市场大，理论上股市应会出现万亿市值企业，本周算力核心是中芯国际和中际旭创。芯片行业做B端先易后难，做C端先难后易，作者更倾向后者。