A股后市或偏向科技板块

昨日黄仁勋到访北京，被问大热天穿皮夹克，他称内置 5090 风扇，采用光模块组装等先进技术。贝森特表示因中国已研发出性能相近芯片，英伟达可销售 H20，这也是谈判一部分。拜登政府科技封锁采取“小院高墙”模式，只封高端芯片。此前 H20 被禁使我国诸多数据中心项目受影响，2024 年 Q4 至 2025 年 Q1 中国厂商大量采购 H20 未全交付，市场悲观。近期银行股调整或助攻科技板块，H20 等因素使市场风格接下来或偏向科技。此外“反内卷”主题上，多晶硅小涨，多数品种跌多涨少，除山西粗钢限产，未见标志性政策落地，大家或等月底政治局会议。