光伏行业反内卷，后市看多

7月16日光伏行业高质量发展会议提出多项举措。自当日起，硅料、硅片按全成本价格执行，硅料标杆全成本含税43.874元/kg，硅片含税指导价格如N183为1.45元/片等。严格控制企业开工率，加强第三方审计。25Q3需求占比暂维持20%，8月复核。硅料成本统计有明确周期和主体等要求。会后企业交流显示产业链涨价向下游传导，硅料、硅片报价提升。机构跟踪称硅片报价涨幅约45%，多晶硅成交活跃，后续电池组件或涨价。行业“反内卷”集中在限产和限价，中下游企业有望补涨，如硅片企业弘元绿能等、电池组件企业爱旭股份等。不过，市场对“反内卷”存在分歧。