近期银行板块陨落，科技方向复活

近期银行板块陨落，科技方向复活，市场表现不错，如 AI、机器人、军工等方向都有亮点。社融数据变好带来流动性拐点，加上 H20 解禁和重磅会议将召开，市场较为乐观。算力演绎两大逻辑，ASIC 带来诸多变化，此前光模块只关注英伟达产业链，今年沾边谷歌、亚马逊、微软的企业表现出色，如生益电子与胜宏比翼齐飞，新易盛、索尔思等在相关大厂导入速度快。中报后市场会洗牌。此外，AI 应用近期起色明显，尤其是港股，如粉笔、美图。黄仁勋提出物理 AI，后续关注 AI 货币化，港股美图、A股 少数 ERP 企业走在前列，未来需结合基本面切换关注重点。