研报掘金丨国盛证券：维持江河集团“买入”评级，高股息具备显著投资吸引力

国盛证券研报指出，江河集团拟规划未来三年最低分红率80%或0.45元/股取孰高，高股息特征显著强化。公司有息负债率仅9.8%，自2022年以来资产负债率持续下降；货币资金+交易性金融资产45.1亿元，是去年归母净利润的7.1倍，财报质量优良，在手现金充裕，持续高分红能力较强。截至2024年末，公司在手订单333亿元，是2024年营收的1.5倍，订单充裕保障后续业绩持续稳健。假设公司股息率切换为5%，则对应2025-2027年市值目标分别为110/118/126亿元，市值空间31%/41%/51%。公司业绩稳健，持续高分红能力强，高股息具备显著投资吸引力，维持“买入”评级。

【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱：news_center@staff.hexun.com