A股慢牛延续，科技赛道可期

周末牛市氛围发酵，有人恐高。当前所谓牛市未明显扩散，场外普通人不太关心，原因有三：指数慢涨媒体报道少、结构性行情赚钱股民占比低、去年亏损伤痛仍在。目前进场资金主要是外资、长线资金等，小散未大规模进场，这并非危险信号。一股君维持指数慢牛、结构性行情观点，看好科技风格。热点聚焦AI算力、人形机器人、芯片半导体等科技赛道。AI算力有OpenAI投资及中国算力大会等催化；人形机器人有宇树科技夺冠等消息；芯片半导体华为有新突破。此外，军工、光伏周末也有新消息，但8月科技仍是主角。大金融预计不会连续爆发，后续大概率还是结构性、抱团行情，策略宜分散持仓、少折腾。