卫星互联网牌照倒计时！太空万亿赛道正式启程

卫星产业链再次爆发，资金疯狂涌入！

8月25日卫星产业ETF（159218）单日大涨4.63%、吸金1700万，今天早盘再度拉升、一度涨超0.8%。成份股方面，中国卫星强势涨停，长江通信涨近7%，移远通信等股纷纷跟涨。

数据显示，卫星产业ETF（159218）成立仅三个多月就已经录得28%的年内涨幅，标的指数成分股中覆盖多只卫星产业龙头——其中，中国卫星含量高达6.77%，中科星图含量6.44%，北斗星通含量4.94%，都是本次卫星牌照发放的深度受益者。

大家可以通过卫星产业ETF（159218）+受益龙头建立一个“恒星+卫星”组合，全面把握产业链β和α，分享行业红利更全面。

一、牌照发放进入“倒计时阶段”

据权威渠道透露，工信部近期将向三大运营商+中国星网+上海垣信等企业正式发放卫星互联网牌照。这意味着国家层面正式认可卫星通信的业务准入，商业化大幕即将拉开。

这也让人理解了为什么七月以来中国星网突然加速发射——22天连发5批卫星，节奏从平均39天一批压缩至3-5天，均是产业加速进程的信号，标志着中国低轨卫星互联网正在从“试验组网”迈入“商业运营”的征程。

二、为什么突然提速？

一是国际规则倒逼。根据ITU“先登先占”但“不建就撤”的原则，中国星网要在2029年9月之前发射约1300颗卫星（占1.3万颗总规划10%），否则频段和轨道资源可能被削减。

二是战略窗口不等人。中国星网一代星（百余颗卫星）组网正在冲刺，优先满足国家核心通信需求，目标是形成“自主可控”的卫星网络基本盘。而二代星技术仍在论证，当前必须快！

三、但发牌照≠立刻用上卫星宽带

业内专家坦言，即便牌照落地，普通用户想随时随地上卫星互联网，仍要等2-3年。

这一点我们可以参照SpaceX星链的发展路径：直到发射超800颗卫星后才开放用户测试，超1800颗才正式商用。而目前我国在轨卫星仅72颗（GW星座），组网规模、终端生态都还在早期，可以说星辰大海刚刚拉开序幕，路很长、也意味着空间巨大！

四、现阶段谁在扛大旗？

目前主力仍是高通量卫星如亚太6D、中星26号，主要服务航空、航海、应急等垂直领域，或户外旅游这类有限场景。真正的消费级“手机直连卫星”、“全球无缝覆盖”，仍需等待低轨星座成熟。

不过卫星互联网不是一个“快生意”，而是一个“大战略”。它背后是6G布局、太空资源争夺、自主通信系统建设的三重逻辑。

短期看今年组网明显提速正在大幅带动航天产业链比如制造、发射、元器件等环节，中期看终端与应用生态成熟将为产业带来的巨大爆发空间，长期则是看全球服务能力与标准话语权。

这次牌照只是起跑枪，真正的竞赛才刚刚开始。中国能否在太空互联网领域逼平甚至超越星链？关键就在未来这1000颗卫星的组网效率与技术突破。这一点，大家可以通过卫星产业ETF（159218）这种主题ETF关注低轨卫星互联网可能涉及的整个产业链。

作者：ETF金铲子

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