大行评级｜交银国际：上调安踏目标价至117.9港元 上调收入及净利润预测

交银国际发表研究报告指，安踏上半年收入按年增长14.3%至385.4亿元，安踏品牌稳健增长、FILA 品牌销售回暖，而其他品牌则继续保持高增长。受惠于有效成本管控，经营利润率按年提升0.6个百分点至26.3%。剔除Amer Sports上市带来的一次性收益影响，归母净利润按年升14.5%至70.3亿元，好于市场预期。

该行将集团2025年至2027年收入预测小幅上调2%至4%，净利润则上调5%至8%，目标价上调至117.9港元，其评级为“买入”。

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