锂电储能火热，A股看多可期

近期锂电、储能板块行情积极，媒体报道产能紧张。作者认为本轮行情逻辑在于“反内卷”，其限制新增产能，但对存量产能去化无明确手段。锂电行业供需差距不大，头部电池厂产能利用率极高，如宁德时代上半年产能利用率达89.86%，储能二线厂商产能也打满。9月排产数据改善，宁德月排产达70GW。储能电池有小幅涨价，电芯大厂涨幅约5%。动力电池涨价概率低。材料涨价基本面概率小，但股价有交易机会。作者认为当下指向中国优质资产估值重估，此前垃圾股泡沫大，算力行情开启优质资产定价，各类资金流向优质公司，锂电、储能等行业有望受益。