大行评级丨巴克莱：汇丰拟私有化恒生银行带来每股盈利上行潜力 重申“增持”评级

巴克莱发表报告指，看好汇丰控股计划私有化恒生银行的交易，虽然实现协同效应需要耐性，但能够带来显著的每股盈利上行潜力，并以7.5倍远期市盈率计具有吸引力的价值，因此重申“增持”评级。虽然影响短期资本回报收益，但认为随着时间推移，这笔交易可能创造理想的价值，并欢迎集团资本日益向香港倾斜。

该行预计，凭借更强劲的银行净利息收入和费用收入以及提升成本效益，汇丰的盈利有显著上行潜力。在近期股价下跌后，汇丰以2027年预估市盈率7.5倍或2025年有形资产净值1.4倍交易，对应约18%的有形资产回报率(RoTE)。

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