沛城科技已收到北交所第二轮审核问询函：国家级专精特新小巨人，定位于锂电新能源行业的局部电路增值服务商

深圳市沛城电子科技股份有限公司于11月5日在北交所更新上市申请审核动态，该公司已收到第二轮审核问询函，问题主要有，业绩增长持续性及客户合作稳定性，募投项目必要性、可行性及募集资金规模合理性，其他问题等。

关于业绩增长持续性及客户合作稳定性。关于电源电池控制系统业绩增长持续性。根据申请文件及问询回复：①报告期内，公司电池电源控制系统业务收入分别为 38,924.91 万元、47,205.69 万元、40,061.42 万元和37,189.42 万元，2025 年 1-6 月同比增长 123.78%，截至 6 月末在手订单 7,836.40 万元。②2024 年下半年，受欧洲、南非等终端户用储能市场前期库存基本消化完成及特定国家户储需求迅速增长影响，下游客户采购需求逐步回暖，第四季度公司电池电源控制系统业务新增订单金额从 2023 年第四季度的 5,994.11 万元增加至 15,042.89 万元。

需要发行人结合3C 消费电子、新能源汽车、大型储能等电源电池控制系统其他下游应用领域主要第三方 BMS 厂商的经营情况、主要客户类型、业务拓展方向、与发行人技术水平的差异等，说明发行人与前述第三方 BMS 厂商相比的优劣势，前述第三方厂商是否存在拓展户用储能、工商业储能等业务的可能。

关于募投项目必要性、可行性及募集资金规模合理性。根据申请文件及问询回复：①发行人本次发行拟募集资金 50,000.00 万元，29,400.00 万元用于电池与电源控制系统产能提升项目，14,400.00 万元用于研发中心建设项目，6,200.00 万元用于补充流动资金。②报告期各期，发行人外协与自产合计的总产量为 100.88 万件/片、111.50 万件/片、96.09 万件/片和 98.79 万件/片，募投项目达产后，发行人全部转为自产模式，自有产线总产能达到 199.35 万件（套）。

需要发行人区分不同生产工序、产品类别（大板、小板等）说明外协生产和自主生产的成本对比，发行人将外协生产、自主生产相结合的模式转变为完全自主生产模式的原因、合理性，后续是否配套调整采购及研发模式。

关于其他问题，关于生产经营合规性。根据申请文件及问询回复：①发行人目前共有 8 处租赁用地，其中深圳沛盛自深圳玮瑞科技有限公司租赁的厂房属于深圳市农村城市化历史遗留违法建筑，未取得产权证书或建设工程规划许可证；香港沛城租赁房屋已于 2025 年 7 月 31 日到期。②2023 年发行人因 IGBT产品与比亚迪发生退货，发行人未承担赔偿损失，对于需调试完善的产品进行了退货处理。

需要发行人说明发行人现有租赁房屋资质齐备性，深圳沛盛租赁农村城市化历史遗留违法建筑是否违反土地相关法律法规、是否存在被行政处罚的风险及发行人应对措施，香港沛城租赁房屋到期后的续期安排，结合当地法律法规，说明香港沛城租赁房屋用地合规性。

同壁财经了解到，公司是定位于锂电新能源行业的局部电路增值服务商，在锂电池泛应用化趋势背景下，围绕新能源行业的电池、电源、电驱和电动车（“四电”）关键零部件需求，专业从事第三方电池电源控制系统（BMS、PCS 等）自主研发、生产及销售，并提供以集成电路、分立器件为核心的元器件应用方案。

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