新能源反转，A股后市可期

昨日分析大概下周市场有望企稳，今日市场反弹并非“打脸”。虽电气设备和新能源带动下赚钱效应不错，但未打出强反弹情绪，成交量降至 1.8 万亿，指数涨幅不高。股票分热点和非热点（如半导体等），热点或逆大盘，非热点多随大盘。做波段者，非热点方向可下周考虑入场，新能源/电网方向或踩中主线。本轮因美国缺电炒作范围广，细分赛道多，获机构共识。核心逻辑一是美国缺电出口逻辑，二是中国反内卷下新能源基本面反转，后者更重要。锂电在储能带动下先反转，光伏也距反转不远，接下来应关注光伏赛道切入储能方向，其更具预期差。