投资组合分散风险的原理是什么？

在投资领域，投资者常常追求在获取收益的同时尽可能降低风险。而投资组合是实现这一目标的重要手段，其背后分散风险的原理蕴含着深刻的金融逻辑。

投资组合分散风险的核心原理基于不同资产之间的相关性。相关性是指两种资产价格变动的关联程度，通常用相关系数来衡量，取值范围在 -1 到 1 之间。当相关系数为 1 时，表示两种资产完全正相关，即它们的价格变动方向和幅度完全一致；当相关系数为 -1 时，表示两种资产完全负相关，即一种资产价格上涨时，另一种资产价格必然下跌；当相关系数为 0 时，表示两种资产不相关，它们的价格变动相互独立。

为了更好地理解，我们可以通过一个简单的表格来展示不同相关性下投资组合的风险情况：

在实际投资中，完全正相关或完全负相关的资产组合较为少见，大多数资产之间的相关性介于 0 到 1 之间。通过构建包含多种不同资产的投资组合，如股票、债券、基金、房地产等，投资者可以降低整个组合的风险。因为不同类型的资产受不同因素的影响，当某些资产表现不佳时，其他资产可能表现良好，从而相互抵消部分风险。

此外，投资组合分散风险还可以从行业和地域的角度来实现。不同行业在经济周期的不同阶段表现各异，例如，在经济衰退期，消费必需品行业通常相对稳定，而周期性行业如钢铁、汽车等可能受到较大冲击。通过投资于多个不同行业的资产，可以降低单一行业波动对组合的影响。同样，不同国家和地区的经济发展状况和市场环境也存在差异，将投资分散到不同地域，可以避免因某个国家或地区的特定风险而导致的重大损失。

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