研报掘金｜中金：上调中银航空租赁目标价至87.9港元 维持“跑赢行业”评级

中金发表研报指，交付逐步改善叠加美联储降息环境下，中银航空租赁或将步入量价齐升的增长周期，有望创造估值的稳步抬升空间。去年下半年以来美联储进入降息周期，公司存量负债中今年上半年浮动利率负债占比为29%，具备较强的降息敏感度；新发负债中，公司去年8月26日及今年1月12日发行5.5年期、7年期公司债，对应票面利率分别4.25%、4.375%。中金基本维持公司2025至2026盈利预测不变、引入2027盈利预测9.31亿美元，考虑公司受益于行业供需格局及降息周期，上调目标价8%至87.9港元，维持“跑赢行业”评级。

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