A股现利好，高景气板块走强

盘后央行打出“组合拳”，下调各类结构性货币政策工具力度 0.25bp，商业住房购房贷款最低首付比例降至 30%，此次为结构性降息，属相对温和利好。昨日市场降温后“冷静不少”，成交量缩 1 万亿，未修复在预期内，监管降温并非让行情熄火，维持 3 - 3.5 万亿成交量行情仍好做，量能缩太快可收缩战线。26 年高景气方向今日崭露头角，中国缺芯和美国缺电（北美电网）强势上涨。半导体设备午后走强，后道测试设备表现尤佳，探针台、探针通胀属性渐成市场共识，机构预计探针供需矛盾约一季度后爆发。在量化定价和机构考核新规下，蹲低位策略低效，半导体设备强者恒强。