2月A股行情可期，看多情绪浓

2 月即将进入产业密集催化期，AI 应用领域催化众多。国内科技巨头和独角兽抢夺春节流量，如百度加入红包大战、DeepSeek - V4 或春节前后发布等；海外大语言模型升级、特斯拉或发布 OptimusV3 量产模型机。此外，固态电池、商业航天等领域也将迎来催化。 历史经验显示，2 月是基本面空窗期，叠加流动性充裕，两会前市场易躁动，小微盘、成长、主题等高弹性板块表现佳。结构上，2 月可提高对主题的关注度，如 AI 应用、“马斯克主题”、缺电叙事等。不过需注意数据波动、政策宽松低于预期等风险。