海外巨头动作拉动A股AI相关板块

昨晚，微软和Meta发布财报。微软2026财年Q2营收、利润超预期，Meta 2025财年Q4营收增速超预期。但财报发布后，微软股价重挫，Meta股价大涨。原因在于微软资本支出大增，核心业务收入增速一般；而Meta处于AI商业化早期，市场对其烧钱换增长容忍度高，且营收增速更高。海外科技巨头近期动作不断，如OpenAI计划2026年Q4 IPO，英伟达投资、亚马逊和谷歌云涨价等，显示海外AI算力“军备竞赛”升级。这加大了对中国设备供应商采购需求。1月27日Meta与康宁的光纤采购协议，加剧全球光纤供应紧张，行业进入涨价周期，预计光纤板块将成AI赛道高弹性环节。