A股看多，电网设备等板块现机遇

周末外围动荡，资金从热门板块流出，避险去处受关注。1月制造业PMI回落至49.3%，宽松政策预期升温，降准降息概率提升，银行红利、内需消费等板块或获支撑，高技术制造业PMI处扩张区间受关注。市场资金流向电网设备板块，“十五五”期间电网固定资产投资预计达4万亿。投资方向聚焦新能源、特高压、变压器。新能源关注光伏设备，如晶盛机电；特高压和变压器领域，关注特变电工、中国西电、保变电气等，保变电气业绩增速快。此外，AI算力建设爆发，电力设备变压器升级为核心，双杰电气、新特电气、新联电子等业绩表现出色。