A股开门红后行情走向待察

春节开门红行情上演，节前强势的科技与大宗商品双主线节后依旧表现强劲。老樊节前提出持股过节观点得到印证，但增量资金回归节奏欠佳，因春节假期无超预期因素，量能难破3万亿，后续或现电风扇行情。春躁行情下半场需关注有无新的容量板块，否则应考虑收缩战线。 科技线再破历史新高，AI通胀品和北美电网表现突出。AI通胀品中光纤、电子布等表现强势，后续或轮动至电源、液冷等环节；北美电网燃机、变压器等迭创新高。股价加速时需控制节奏。 大宗商品尤其是能源/化工同样凶悍，基础化工和石化股价位置与拥挤度相对较低，假期美伊问题及特朗普行政命令强化供给侧收缩逻辑，引发磷化工等涨停潮。能源化工中线上涨有持续性，若加速上涨，在尾声需满足交易。