假期两赛道刺激，A股或迎机遇

假期两个赛道有新刺激。一是人形机器人，马年春晚4家企业亮相惊艳，今年性能较去年大幅提升，运控能力显著提高。春节期间机器人产品用户访问量和搜索量暴增，产业迎来商业化破局阶段，2026年成实体新生产要素，后续特殊场景应用规模约500亿，工业和服务业规模化应用有望突破万亿。产业已熬过技术导入期将进入成长期，产业链企业迎戴维斯双击。但应关注关键零部件等“铲子企业”，如主控芯片、旋转关节等8个领域。二是光伏，处于周期修复和增量释放关键节点，硅片减产强化去库存预期，太空光伏带来增量，技术也在加速更迭，异质结和砷化镓电池是发展方向，“铲子型”光伏企业值得关注。以上分析不构成投资建议。