和讯投顾杨德勇：AI产业链大涨，能不能跟？

今天A股各大指数虽然表现不强，但是芯片等科技股表现是非常亮眼的，其原因也很简单，英伟达公布了25年四季度的财报是比较亮眼的。那么在这种背景之下，国内的芯片这个产业里有没有可能再来一波，还有没有机会？

和讯投顾杨德勇表示，尤其是高盛都给英伟达又吹的再能涨30%这种背景之下，国内会不会跟？首先我们明确这个问题，如果你是因为今天PCB芯片等等相关的股票价格的上涨，而看好它的未来，那即便未来有机会，这也跟你没关系。因为你看好它的原因是它的价格上涨，那么价格下跌就将是你不看好它的原因了。所以这也是很多我们个人投资者明明买到了好股票，但是没有拿住，原因是什么？价格驱动你买入的，那价格下跌一定会驱动你卖出。所以那么从目前的情况上来看，芯片这个产业链我们可以看到英伟达这么大的体量，它依然能够保持较高的增速，其实就跟高盛他们讲的情况是一样的。

那么在当前相关的互联网大厂的资本开支，对AI投资的规模在确定性扩张的背景之下，未来相关的AI硬件的业绩是基本有保障或者是保障能够增长的。所以在这种大的背景之下，相关科技产业链未来方向上上涨应该是基本能想象得到的。所以在这种背景之下，你想看好或者说你想配置这类的产业逻辑是没问题的。但是如果单纯的是依据股票价格涨了，要参与这个8成啊赚钱的可能性不大，最终割肉的概率还高。所以我们要强调的是科技这个产业链未来的方向会随着互联网大厂的开支规模确定性扩张，那么他们也是必然受益，或者说业绩会保持增长，在这种基本条件下来看，机会是有的，但是不要因为股票价格驱动而冲动去买对吧？看好方向，其实哪怕买高一点，最终的结果也不会差。

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