科技与大宗齐涨，A股前景向好

今日科技线与大宗商品线表现活跃。科技线中，AI通胀品、北美电网、国产算力、半导体设备4个分支迭创新高。AI通胀品方面，铜箔正复刻“电子布”行情，普通电子电路铜箔有望涨15%左右；半导体设备虽前期表现一般，但先进制程&存储扩产趋势在，调整到位易成排头兵，探针今天20cm涨停新高。 大宗商品线“双箭齐发”，能源化工爬坡新高，有色企稳反弹。有色反弹一是因供给侧收缩逻辑，调整后有低吸资金；二是特朗普相关举措刺激，如磷纳入国防战略物资，计划用AI为关键矿产定价，刺激伦锡、伦镍等价格走强。对于大宗商品，中期趋势关键看供给侧收缩逻辑，短期谁供给侧有新动态谁领跑，能源化工股价位置更优。此外，金属涨价也利好半导体材料靶材，能带来顺价与超额利润。