存储扩产，新宙邦A股前景向好

存储三巨头美光、SK海力士、三星纷纷大手笔扩产，源于全球AI数据中心爆发带来存储需求井喷，2025年相关市场规模大增。多数人关注存储上游设备和材料企业，其实液冷与存储紧密相连。新宙邦在液冷领域选择氟化液路线，其氟醚和全氟聚醚在浸没式液冷中互补，已实现双路线量产，产能达5500吨/年。虽投入大，但毛利空间远超同行硅油路线。公司与主流晶圆厂合作，技术、客户、份额优势明显，有机氟化学品业务七连增。其电池化学品是营收支柱，公司通过平台化策略通吃锂电和半导体行业。2025年业绩反转，2026年1月赴港申请募资扩产，在存储产能扩张下做好准备。