A股受多因素影响呈中性态势

今日盘面核心矛盾在海外。昨日美伊谈判虽称“取得良好进展”，但原油市场异动，美伊问题升级将推高全球恐慌指数，影响资金配置。当前短期大叙事有2.5个，一是地缘层面的美伊问题，二是产业层面华为与DeepSeek合作的算力国产线，半个是英伟达GTC大会。美伊问题升温，资金从科技流向传统；缓和则科技活跃。昨晚美股科技股大跌，或受美伊及DeepSeek V4有望发布影响，市场对其影响力评估高。DS与华为对接是炒华为线核心逻辑，若V4落地，资金大概率围绕华为高绑定标的。市场节奏在大叙事间切换，地缘不确定性压制风险偏好，产业催化吸引资金入场。