资金涌向周期板块，半导体遭抛弃 十余股跌超10%

3月3日，半导体产业链午后跌势扩大，存储、算力芯片方向领跌，国科微（300672.SZ）、恒烁股份（688416.SH）、普冉股份（688766.SH）、芯原股份（688521.SH）、翱捷科技（688220.SH）等十余股跌超10%，权重股海光信息（688041.SH）、寒武纪-U（688256.SH）、中芯国际（688981.SH）、中微公司（688012.SH）均跌超4%。

消息面上，中东局势升级，霍尔木兹海峡关闭推动国际油价飙涨，油气、煤炭、海运等周期板块强势吸金。市场资金从高估值科技板块流出，转向石油、红利等防御性板块，“三桶油”连续涨停对科技股形成明显的资金分流效应。

分析人士指出，今日盘面的极端分化，本质上是存量博弈下的逻辑切换。一方面，中东局势升级，霍尔木兹海峡航运暂时停滞或推高油价，推动市场定价从“情绪博弈”向“实际供给冲击”切换，强化了资源股的短线逻辑，油气股的后续持续性需观察地缘局势走向，若中东冲突短期未进一步升级，需警惕油价快速冲高后的回落风险，届时市场风格可能重回均衡。

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