大和：降金斯瑞生物科技目标价至21港元 续予“买入”评级

大和发布研报称，金斯瑞生物科技（01548）去年业绩符合预期，销售额同比增61%至9.6亿美元，符合该行预测的9.61亿美元；经调整净利润升285%至2.3亿美元。该行维持金斯瑞生物科技“买入”评级，目标价由26港元下调至21港元，以反映对其联营公司传奇生物（LEGN.US）的较低估值。

至于今年指引，金斯瑞生物科技料Genscript Life Science（LSG）收入同比增长15至18%，经调整毛行率约为52%；

经调整经营溢利约19%。另预计ProBio收入增长20至25%，并在2027年录得正EBITDA。另外，该行下调公司2026至27年的每股盈测10%及1%。

【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱：news_center@staff.hexun.com