东阿阿胶前景向好，值得看多

东阿阿胶2025年年报表现出色，营收67亿元，同比增8.83%；净利润17.39亿元，同比增11.66%，Q4增速显著。剔除企业合并因素，营收、净利润均有提升。其主业发展好，第二曲线增长快，毛利率、净资产收益率提升，实际净资产收益率高达133.7%。存货周转、营业周期正常，资产负债率低，现金多，分红比例高。公司应收账款减少，存货管理佳，产业链地位不错。生意模式简单，是稳赚的印钞机。真实市盈率15.6倍，投资回本快。作者认为应适当上调目标价，2041年前对中药龙头只净买入，好公司杀跌买，大涨不追高。