光通信板块看多：增量市场高确定性

当前，光通信、燃机、存储成为市场逻辑的三大核心方向，其中光通信发展潜力巨大。CPO、OCS及光模块均为增量市场，表现上CPO和OCS因代表未来趋势，预期更佳。腾景科技、光库科技、德科立为OCS领域龙头，天孚通信、罗博特科在CPO领域表现突出。东山精密通过收购索尔思及扩产计划，增强光模块市场。磷化铟衬底作为光模块必需材料，需求激增，云南锗业为主要市场供应商，而AXTI作为全球第二大供应商，其在中国的生产基地对出口产生影响。长飞光纤因光纤涨价再度强势。杰瑞股份宣布与美国客户签订价值23.59亿元人民币的燃气轮机发电机组销售合同。在全球人工智能基础设施建设初期，算力、存力、电力需求旺盛，尽管伊朗战争结果难以预测，但人工智能产业前景广阔。