一周股话：医美股”翻车”，白酒股"醉倒"！鸿蒙概念热度空前，多公司急澄清，也有机构在提示这一风险

　　本周，前期市场上最大两个热点板块双双坠落，医美集体崩了，白酒股"醉倒"！

　　周一，医美概念股全线退潮，周二则轮到了白酒股，不少二三线白酒龙头周一股价刚创下历史新高，周二便批量跌停。

　　先来说说医美，医美赛道现在到底有多热？前段时间，资本市场上可谓是沾上“医美”就暴涨。

　　我们先来看几个例子：作为“玻尿酸三剑客”中上市最晚的爱美克，由于其毛利率堪比茅台(600519)，被股民们调侃为“女人的茅台”，所以刚一上市，公司股价一路高歌猛进，曾一度跻身千元股行列，成为继贵州茅台(600519,股吧)、石头科技后的第三只千元股。

　　此前从事高级女装设计和生产的朗姿股份(002612,股吧)在2016年进军医美市场后，一直到去年6月，股价才突然爆发，一年的时间上涨了超800%。

　　还有“医美妖股”金发拉比(002762,股吧)，2021年4月2日，金发拉比发布公告称，公司拟出资2.38亿元通过受让股权获得医疗美容企业韩妃医院36%股权，正式进军医美领域。此消息一出，金发拉比股价立即开启了暴涨模式。

　　2021年4月21日，房地产开发商奥园美谷发布公告表示，公司与西部优势资本投资有限公司（简称“西部优势资本”）签署了《战略合作协议》，就公司与西部资本共同深耕美丽健康产业达成初步意向。该消息出来之后，奥园美谷的股价连拉几个涨停，股价在一个多月时间里翻了近三倍。

　　但随着减持潮的发酵，医美概念股退潮，市场中有声音发问：医美股不香了？

　　本周随着医美板块回落的出现，川财证券观点表示，长期来看，医美是较为良好的赛道，行业空间大，公司业绩增速块，因此近期持续走强，多只个股在短期内出现翻倍。但短期来看，也存在一定的风险，一方面行业中很多公司都存在“蹭热点”的现象，相关业务占比很小也被打上相应标签；另一方面部分公司股价短期涨幅过快，导致估值与业绩不匹配，进而出现回落。

　　另外，6月8日，全国高考第二天，A股“种子选手”白酒板块发挥失常，不仅批量封死跌停，还以一己之力拉跨A股主要指数。有网友调侃：“昨天还是全场最靓的仔，今天就变成考场上最差的生。”当天，白酒指数暴跌超8%，白酒板块总市值一天跌去近3200亿。而随着白酒股杀跌，各个消费细分龙头也被带崩，片仔癀(600436,股吧)、金龙鱼等被砸了个底儿掉。那么，究竟发生了什么？

　　从盘面消息来看，主要有两个：一是消费税进展传闻，二是市场传出某知名酒企经销商买酒被强制买股票一事被有关部门调查。

　　白酒板块可以说的A股多年来的牛股“集中营”了，不仅催生了“股王”贵州茅台，时至今日更是成为了A股长期价值投资的代表。对于如今的“酒醒”行情，和前期的“酒醉”行情形成了鲜明对比。

　　那么，对于后市白酒股何去何从？究竟是价值破灭还是上车良机？

　　目前来看，龙头高端白酒的业绩确定性还是比较强的，增长也相对稳定，在销量或者价格逻辑兑现的条件下，业绩能够有比较好的保障，基本面风险有限。目前板块的波动风险和调整压力主要来自于部分累计涨幅较高、估值偏贵的二三线品种。另外，回溯历史不难发现，尽管消费板块经历过多次回调，往往在阶段性的回落后迎来更大幅度的反弹，短期的“至暗时刻”可能仅是历史进程中的小小波澜。

　　于此同时，本周鸿蒙概念股如火如荼的爆发，思特奇(300608,股吧)连续第3个20%涨停，另外润和软件(300339,股吧)作为鸿蒙概念股之一，近一个月以来股价涨幅接近3倍，位列榜首。九联科技、传智教育都是10%涨停或涨潮10%，概念股指数更是大涨。

　　抛开技术层面的东西，我们来看二级市场的表现。二级市场不会管上面的一切，只要三根阳线，就能改变信阳。最近鸿蒙概念股都是这样的走势。其实很多鸿蒙概念股只是说公司旗下有产品入驻鸿蒙体系，这和我说我要开发一个苹果的APP是一样的道理。另一些只是和华为有些业务往来，华为这么大个公司谁还没点业务往来了。但是，二级市场就是如此疯狂。

　　在股价大涨之下，很多公司也都发布了股价异常波动的提示公告。这些公司也很诚实，从公告中，我们可以基本得出这样的结论，鸿蒙对这些公司的业绩增长有限。

　　但依旧没有挡住资金的追捧。中原证券指出，近期借助鸿蒙概念，软件行业渐渐获得资金的关注，板块整体出现回暖迹象，但同时警惕头部高估值个股的风险释放。

　　一周行情回顾

　　周一沪指高开，宁德时代(300750,股吧)4000亿解禁，股价大跌；朗姿股份股东减持，今年抱团最强板块之一医美概念大跌，多只牛股跌停。早盘的市场股指开盘就是一个震荡分化，股指开盘的表现就有点不及预期，加上市场震荡之后再度回落走低，说明了短线的走势上还是会以震荡为主。沪指盘中维持窄幅震荡走势，尾盘小幅拉升逼近3600点，深成指盘中震荡下探，尾盘接近翻红；创业板指盘中一度跌逾1%失守3200点，午后跌幅明显收窄。

　　周二的早盘市场股指低开后一波震荡反弹拉涨，特别是开盘后不久的一波快速的直线拉升，估计不少人认为突破已经开始。遗憾的是，两市股指早盘冲高回落。午后再度下探，三大股指跌幅一度均超1%，随后跌幅有所收窄。两市成交量有所放大，逼近万亿大关。

　　隔夜美股涨跌不一，周三大盘小幅低开，沪指探底反弹翻红，创业板踩20日线。午后，指数横盘震荡，创业板尾盘再度翻绿。两市成交量有所萎缩，全日成交不足9000亿元；北向资金呈净流入态势。

　　周四A股三大指数开盘涨跌不一。盘中指数震荡上行，创业板指一度大涨近3%突破3300点，午后三大股指维持强势震荡态势。两市板块走势分化，软件、半导体板块强势拉升，酒类股再度下挫。两市成交量有所放大，再度突破万亿大关。总体来看，市场呈现分化态势，以宁德时代为代表的创业板权重股推升大盘指数。

　　经过了周三的探底回升，周四的强势放量拉涨之后，沪指再度重返近期的箱体震荡区间的高位压力区域，在市场投资者期待有所突破的时候，周五的早盘市场股指并没有如愿继续拉涨，股指是再度出现了高开之后的震荡回落调整，沪指、深成指维持窄幅弱势震荡走势，两市成交额再度突破万亿大关，北向资金尾盘加速流出。

　　焦点股观察：

　　一个月翻倍的拉芳家化(603630,股吧)仅6分钟跳水跌停

　　6月7日，日化概念股拉芳家化早上开盘仅6分钟就被大卖单砸到跌停价。值得一提的是，该股有医美概念，股价自4月30日的16元左右启动，到上周五的32.26元高点，一个月时间翻倍。

　　很明显，上周五追高的投资者今早直接“闷杀”。不久前，拉芳家化回应称，投资医美国际的持股比例较小，对公司业绩影响较小。拉芳家化5月20日晚间公告，近期有媒体关注到公司参与认购医美国际发行股份的相关事项，公司认购金额为1510万美元，认购完成后公司将持有医美国际约7%的股权。公司本次投资医美国际的持股比例较小，因此对公司业绩影响较小。

　　但这样也没挡住资金的热度，如今看着股价快速闪崩，股吧热度迅速飙升，投资者瞬间炸开了。有网友表示，“拉芳家化这个跌停不科学啊”，还有的表示，“我被埋的死死的早知道今天不进了”，更有网友表示“主力迫不及待卖出，割韭菜一点也不犹豫”。

　　朗姿股份近八旬的老父清仓式减持

　　二级市场上，朗姿股份受大股东减持影响，近日连续大跌。6月7日，朗姿股份开盘便跌停。原因起源于一个消息，朗姿股份的实控人父亲拟清仓式减持。6月8日，该股继续一字跌停。值得一提的是，还有基金踩雷。此次踩雷的是一季度才新进前十大流通股东名单的“大成创业板两年定开混合A”，3天浮亏2000多万元，6月7个交易日已经蒸发4000多万元。

　　上周五朗姿股份晚间发布公告称，收到股东申炳云发来的《关于拟减持朗姿股份股票的告知函》，申炳云拟通过集中竞价交易或大宗交易等方式减持其持有的公司股份不超过1987.69万股，占公司总股本的4.49%。

　　资料显示，申炳云系公司控股股东、实际控制人申东日及一致行动人申今花之父。公司2011年披露的招股意向书显示，申炳云1942年4月出生，目前年近八旬。针对此次减持意向，朗姿股份表示，申炳云年事已高，本次减持系其本人生活安排和资产规划的需要。

　　值得一提的是，二级市场上，自去年11月以来，朗姿股份股价累计涨幅达600.99%。6月1日，其股价更是一度摸上71.60元/股的新高，较近两年的最低位翻了10倍以上。

　　股价大幅下挫的同时，8日晚间，股民被一则上市公司的公告逗乐了。这个实控人老父亲，又发了一份公告，大致内容是，等他清仓减持结束，会拿出5亿助力公司医美业务的战略实施。

　　看到这，股民又笑了，因为上一个这么承诺的人，叫贾跃亭。

　　白酒股翻脸式跌停，水井坊(600779,股吧)等多股跌停

　　8日，白酒股大幅杀跌，而且是大面积的跌停，其中白酒指数大跌8%，中证白酒跌近7%。截至收盘，水井坊、金徽酒(603919,股吧)、酒鬼酒(000799,股吧)、舍得酒业(600702,股吧)、老白干酒(600559,股吧)、迎驾贡酒(603198,股吧)、伊力特(600197,股吧)和金种子酒(600199,股吧)跌停。今世缘(603369,股吧)、顺鑫农业(000860,股吧)、泸州老窖(000568,股吧)等跌逾8%左右。

　　周四酒类股再度走低，舍得酒业、皇台酒业跌停。周五，洋河股份(002304,股吧)跌停。

　　近期市场“饮酒”情绪居高不下，二三线白酒股受到资金追捧，有分析师担心白酒股的整体估值偏高。但不少机构仍看好白酒板块后续表现。中信建投指出，当前白酒板块进入密集的股东大会召开阶段，投资者参会积极，上市公司反馈乐观，基本面向好与股价上涨共振，考虑到去年二季度白酒消费仍受冲击，基数相对较低，今年二季度同比改善明显，中报业绩可能超预期，业绩高增长支撑股价上涨。

　　3000多亿白酒股突发跌停

　　没有一丝丝防备，3000多亿市值浓眉大眼的白酒股，也突然跌停。洋河股份最新股东户数为13.62万户。

　　6月11日，洋河股份早上开盘直线冲向跌停，而后稍有挣扎最终封死跌停，跌10.00%，收报211.28元。消息面，6月10日晚间，洋河股份发布《关于调整部分公司领导工作分工的通知》，表示经研究决定：张联东主持股份公司全面工作，分管集团贸易全面工作，主持双沟酒业、双沟酒业销售公司全面工作。刘化霜协助钟雨做好股份公司经理层工作，分管产品中心和国际化战略工作，负责集团贸易党委工作。

　　股吧里，网友也对公司管理层工作的变化，销售公司领导变化等有所评价，有的认为是股价变化的重要原因。

　　热点板块观察

　　周一盘面上，鸿蒙概念、第三代半导体、光刻胶等板块涨幅居前，医美概念、农业种植、机场航运等板块跌幅居前。总体来看，市场情绪仍在修复中，创业板黄白线走势背离。

　　周二盘面上看，酿酒板块掀跌停潮。周一酿酒板块大涨，周二就面临大跌，有业内人士认为，白酒估值再次回归到高位，投资性价比下降。白酒的业绩已经兑现了很多，甚至有些透支了，目前的估值并不支撑白酒股的持续上涨。此外，机构配置白酒的比例已经处于高位，也很难再有增量资金进场。此外，医疗保健、食品饮料、半导体、有色、石油、煤炭等板块均走低；鸿蒙概念、汽车、国防军工等板块涨幅居前。

　　周三盘面上，煤炭概念、钛白粉、采掘服务等板块涨幅居前，农业服务、医药电商、林业种植等板块跌幅居前。对于煤炭板块，华西证券认为，政策扰动对价格的短期影响基本结束，未来动力煤迎旺季，煤焦钢产业链淡季来临，两者回归基本面后预计趋势有所分化，看好二季度业绩超预期的动力煤和焦煤龙头。

　　周四盘面上，鸿蒙概念、国产软件、数字货币等板块涨幅居前，采掘服务、白酒概念、养殖业等板块跌幅居前。据媒体报道，截至目前，HarmonyOS升级用户已经突破1000万。华为公司之前预计，2021年底搭载鸿蒙操作系统的设备数量将达3亿台，其中华为设备超过2亿台，面向第三方合作伙伴的各类终端设备数量超过1亿台。

　　周五盘面上，鸿蒙概念、浙江本地股、电力等板块涨幅居前，盐湖提锂、半导体、光刻胶等板块跌幅居前。消息面上，6月10日，《中共中央 国务院关于支持浙江高质量发展建设共同富裕示范区的意见》发布。《意见》提出，到2025年，浙江省推动高质量发展建设共同富裕示范区取得明显实质性进展。经济发展质量效益明显提高，人均地区生产总值达到中等发达经济体水平，基本公共服务实现均等化。

　　后市策略：“七一”行情值得珍惜

　　对于近日市场走势，巨丰投顾认为，总体看，市场向好趋势的本质没有改变，无论是金融、周期，还是消费以及半导体等大科技标的，实际上核心逻辑仍徘徊于“低估值”以及“强业绩”主线。在当前已经到来的6月份，其实依旧可按照这个逻辑进行机会的挖掘和捕捉，尤其是中报来临之际，对于业绩以及中报行情的关注应该是市场两条核心主线。不过，考虑到经济以及流动性的限制，对指数向好的空间和力度应适当降低预期。

　　东北证券(000686,股吧)指出，市场处于“七一”特殊时间窗口且趋势指标联动的脉冲性行情中。后续理想的状态是先震荡整理乃至跌破20日均线，然后在美联储议息会议之后，七一临近期再度回拉并体现中报业绩行情的特点；目前看，市场在回踩3580点略下方后回拉、显示了内地资金对七一行情的珍惜。

　　源达表示，指数目前成交量、均线以及突破压力三重信号支撑指数未来的反弹行情，节后行情值得重点关注，届时可逢低关注优质个股。操作策略上，近期热点不宜追高，但可以在后期回调后继续关注，对于顺周期板块尤其是稀有金属方向可以逢低关注，科技细分领域如芯片、国产软件、操作系统方向。