个信法下互联网券商迎合规挑战，富途、老虎证券却存监管盲点？｜睿见·案查司

　　近日，互联网券商行业可谓是风波不断。

　　因业务合规性被点名，老虎证券和富途控股股价接连受挫、双双大跌。而在这背后，真正让人关心的是互联网券商的经营合规和安全。

　　对此，市场似乎也早有预知。今年年初以来，两家公司股价整体呈下滑趋势。相较于2月份的股价，截至发稿日，老虎证券、富途控股跌幅分别超过80%和70%。

　　个信法落地 跨境互联网券商或迎最强监管

　　其中，老虎证券和富途控股股票下行主要在今年10月，在此之前，老虎证券收购香港券商海悦证券的事项刚刚获批，而富途控股则是筹备赴港上市一事。

　　10月13日，富途控股、老虎证券遭人民网(603000,股吧)点名，被指《个人信息保护法》施行在即，二者均在用户信息收集以及收集后去向存在安全以及合法化、合规化方面的风险。

　　相较于其他网络平台，对互联网券商来说，收集使用用户信息是绕不开的话题，并且证券开户需要用户提交的信息非常多，因而，相对容易出现过度收集个人信息等涉嫌信息安全的违法行为。早在2019年7月，老虎证券、富途牛牛等APP的确在评估中被发现在个人信息收集使用方面存在问题且未公开有效联系方式，并被要求整改。

　　但同时，另一个需要注意的问题是，富途控股和老虎证券属于互联网券商中的跨境券商，虽然两家公司的办公地分别在香港和北京，但公开资料显示，其注册地均为开曼群岛。并且，2019年相继于纳斯达克挂牌上市。因此，不只是信息收集处理中的安全性，内地公民个人信息出境似乎是富途控股和老虎证券面临的更加严峻的问题。

　　而就在昨日，《个人信息保护法》正式实施。陷入风波的富途和老虎证券近日也分别采取了向用户发送邮件公告和更新隐私政策的相关动作。但是，真正在后续能否做好数据信息的把控和保护恐怕依然是法规实施后二者需要面临的重要考题。

　　无照展业下身处模糊地带 投资者权益难保障

　　一波未平，一波又起。除了信息安全，富途控股和老虎证券所面临的“无照驾驶”则更加棘手。

　　在人民网点名后不久，中国人民银行金融稳定局局长孙天琦在10月24日的第三届外滩金融峰会上就金融牌照问题做出表示，称金融牌照有国界。其中重点强调，境外机构在境内从事禁止的、未对外开放的金融业务、或者仅持境外牌照在境内展业，属非法金融活动。问题再次直指富途控股和老虎证券。

　　一直以来，无内地牌照的问题让富途控股和老虎证券的经营游走在监管的模糊地带。公开资料显示，老虎证券拥有美国、新加坡、澳大利亚、新西兰等地的33张金融类牌照和资质，富途控股旗下富途证券持有香港证监会第1/2/3/4/5/7/9类牌照，均没有在内地开展证券业务的牌照，但却通过境内网站和移动客户端提供美股、港股等境外证券买卖服务。

　　此前，证监会曾表示，目前除合格境内机构投资者(QDII)、“沪港通”机制外，未批准任何境内外机构开展为境内投资者参与境外证券交易提供服务的业务。并且，境内投资者通过境内互联网公司的平台网站或移动客户端参与境外证券市场交易，由于没有相应的法律保障，且证券投资账户及资金均在境外，一旦发生纠纷，投资者权益将无法得到有效保护。