安里研究：予中国核能科技(0611.HK)买入评级 目标价1.5港元

安里研究发布报告指，一号央企中核集团旗下企业——中国核能科技(0611.HK)，专注加快发展新能源业务，积极响应配合国家“双碳”战略。

公司此前宣布引入南山控股(002314)(002314.SZ)成为主要股东，相信能够于再生能源业务层面实现协同效应，明年有望验收成效。中国南山开发(集团)股份有限公司是南山控股的股东，是内地国有控股混合所有制企业，为最具市场化的央企。

在低基数效应下，预期集团2021至2022年电力销售收入将显著上升，随着相关业绩的占比续步提升，其盈利表现在2022年将有翻倍的增长，集团现金流亦有望改善。受惠于新能源业务收入增长，预期集团2021年/2022年盈利分别为8,522万港元及2.14亿港元，按年上升49.4%、151.2%，予其买入评级，目标价1.5港元。