春节躁动“预制菜” 概念股持续爆发 万亿蓝海谁主沉浮？

春节将至，“预制菜”概念突然成为资本市场新宠。

1月13日，A股三大指数集体收跌。截至收盘，沪指跌1.17%，深成指跌1.96%，创业板指跌1.71%。北向资金今日净流出5.85亿元，其中沪股通净流入14.54亿元，深股通净流出20.4亿元。而wind预制菜指数（8841441）则大涨了4.09%。

预制菜概念股于1月12日启动，在1月13日A股市场全面调整下，该板块再度上演了涨停潮。

预制菜炙手可热

截至1月13日收盘，国联水产(300094)（300094.SZ）20CM连续涨停，盖世食品（836826.BJ）上涨16.07%成为北交所1月13日涨幅排名第二的个股。

此外，得利斯(002330)（002330.SZ）、全聚德（002186.SZ）、海欣食品(002702)（002702.SZ）、春雪食品（605567.SH）、同庆楼（605108.SH）、福成股份(600965)（600965.SH）、味知香（605089.SH）等多只预制菜板块个股也收获涨停。

从2014年外卖行业开始蓬勃发展，到2020年疫情催生家庭消费需求，预制菜行业的菜品不断丰富，并从B端逐渐延伸至C端消费者。

对于预制菜概念股连日走强，华鑫证券指出，当前懒宅经济推动预制菜行业高速发展，我国居民家庭越来越依赖食物工业化生产和社会化供应，预制菜迎合了快节奏生活下年轻消费群体生活方式。

“此外，由于疫情背景下居家用餐频率增多，加之春节即将临近，餐饮市场进入传统消费旺季，预制菜概念销量及营业收入有望得到增长。”华鑫证券表示。

21世纪经济报道记者注意到，多家A股公司1月13日积极回应预制菜相关业务布局情况。

其中，国光连锁（605188.SH）、ST东洋（002086.SZ）、温氏股份(300498)（300498.SZ）、天邦股份(002124)（002124.SZ）等均在投资者互动平台称已有预制菜的销售。

与此同时，也有一些公司表示涉足预制菜产业链上游。

譬如，中金辐照（300962.SZ）表示，公司提供的辐照技术服务可为预制菜等食品延长保鲜期，已与预制菜相关企业开展合作，为其提供辐照技术服务业务并获取收入。

同日，奥瑞金(002701)（002701.SZ）也披露，预制菜系列产品的研发及包装业务是公司近期重点推进业务之一，目前已推出首批产品，并以自有产品和品牌合作的模式开展业务。

主营业务为调味品的仲景食品（300908.SZ）则在投资者互动平台称，公司产品已部分服务于预制菜客户。家联科技（301193.SZ）也披露，其全降解餐具可以用在预制菜领域。

此外，神农集团（605296.SH）、立华股份(300761)（300761.SZ）、祖名股份（003030.SZ）、湘佳股份（002982.SZ）还有多家上市公司宣布正积极探索预制菜相关业务。

基于行业发展现状，民生证券认为，需求拐点向上，把握价格传导与消费场景修复弹性，关注2021年需求显著受损子行业，速冻食品、预制菜等餐饮产业链相关公司将受益。

头部企业冲击万亿蓝海

产业端如何更好地满足消费端核心诉求是行业亟须解决的难题。

“当下预制菜行业市场的痛点主要体现在两方面，一方面是没有国标，另一方面则是消费端对预制菜的认可度、接受度可能还不高，一些消费者会认为预制菜食品的营养有所流失或食材不新鲜，会造成食品安全上的隐患。”中国食品产业分析师朱丹蓬表示。

在此背景下，企业如何抢占先机、占据市场高位？据21世纪经济报道记者了解，近期多家企业对外释放预制菜扩产的消息。

1月11日，得利斯公告称，公司2020年狭义的预制菜体量（剔除低温肉制品类）4亿多，2021年营收增长较快，预计2022年预制菜营收规模约12亿元，2022年预制菜营收翻倍可行性较大。

此外，得利斯称公司的预制菜产能并未充分释放，2021年预制菜产能约为3万吨，在建预制菜产能有15万吨。2022年底，预制菜产能将达到15万吨，预计于2024年实现满产。

同样是在1月11日，国联水产宣布与盒马签订《合作框架协议》，双方将共同在水产预制菜品开发与市场推广、共建乡村振兴产业园区、联合品牌合作及消费动态共享等领域开展合作。

在外界看来，这无疑是国联水产预制菜业务发展的又一里程碑。值得一提的是，在牵手盒马之前，该公司的定增事项在近期获深交所受理。

据悉，国联水产拟定增募资不超过10亿元，用于广东国美水产食品有限公司中央厨房项目、国联（益阳）食品有限公司水产品深加工扩建项目等。

关于定增，湛江国联1月3日公告中表示，在国内预制菜行业市场竞争格局尚未形成的背景下，对于市场参与者来说，需要具备完善的营销服务体系支撑，才能在激烈的市场竞争中占优。

随着头部企业纷纷布局，消费升级叠加疫情催化，预制菜迎来发展新机遇。机构也对预制菜行业前景表示看好。

国海证券研报指出，目前预制菜行业规模超2000亿元，在B端降本增效以及C端消费习惯变革的推动下，有望迎来快速发展。目前行业仍处于渗透率初期，未来仍可加速成长。

山西证券研报则更为乐观，预计未来3-5年我国预制菜行业有望成为下一个万亿餐饮市场。

（作者：雷晨 编辑：朱益民）