智通港股解盘(02.17) | 扰动不改港股强势

文/万永强(智通财经研究中心总监)

虽然出现了一些扰动因素，恒指全天出现震荡，但不改恒指的强势，最终小幅收涨。

北京时间2月17日上午，有消息称地缘冲突升级。消息刺激下，美元指数短线急速拉升20多点，站上96关口。美股期货迅速下挫，纳指期货跌幅迅速扩大至1%。盘中恒指也一度出现急速下跌，港股黄金股走高，紫金矿业（02899）、招金矿业（01818）涨超3个点，不过，消息真实性遭到官方否认。随后恒指稳住了阵脚，按照原来的节奏往上走。

美联储会议纪要出台，与会联储决策者预计很快开始加息，未透露可能一次加息50个基点的线索；多人认为适合今年晚些时候开始缩表，未提缩表可能时点及规模；大部分与会者认为，若通胀未如预期回落，可能适合更快收紧货币。英国1月CPI同比增长5.5%，创30年来的新高，很可能英国在3月就加息，因此美联储大概率会在3月、5月和6月引发一系列加息。市场预计美联储可能会在5月份开始缩表。这基本上都在预期之中，反正是先把最坏的预期先打出来，这就是预期管理，港股市场对此也比较淡然。

昨日提到外资行在唱多中国市场，今天又有大佬在背书。2月16日周三，查理芒格照例出席了 Daily Journal 年会。长期以来，芒格一直看好中国。谈及为何选择投资中国时，芒格表示，在中国投的每一块钱都更有优势。他们所投资的公司相对于竞争对手更强，价格却更低，近期，他旗下的 Daily Journal 几乎将阿里（09988）持仓翻倍。相对而言，基本面更好的腾讯（00700）自然更是大资金的首选。

2月17日，国家发展改革委召开新闻发布会，介绍支持浙江省高质量发展建设共同富裕示范区推进情况。其中最大亮点是对于高端人才方面的优惠政策：大学生想创业，可贷款10万到50万，如果创业失败，贷款10万以下的由政府代偿，贷款10万以上的部分，由政府代偿80%。大学生从事家政、养老和现代农业创业，政府给予10万元的创业补贴，大学生到这些领域工作，政府给予每人每年1万的就业补贴，连续补贴3年。未来无论是城市之间还是企业之间，最大的竞争就是人才的竞争，谁能最大限度的争夺到人才就是赢家，显然，浙江已经有了先发优势。浙江上市公司大企业除了阿里巴巴（09988）还有网易（09999）、泰格医疗（03347）、农夫山泉（09633）等。

锂电池迎来密集利好，2月16日，上海钢联(300226)数据显示，锂电产业链原材料价格再次上扬，电池级碳酸锂涨0.85万元/吨，均价报43万元/吨；氢氧化锂涨1万-1.25万元/吨；此外，电解钴、硫酸钴、氯化钴等均有不同程度上涨。另外，澳大利亚锂矿商LiontownResources与特斯拉签署为期五年的锂辉石精矿供应协议，规模相当于投产后产能的三分之一。此次最关键的催化是现货电池级碳酸锂价格超出市场此前认知，即使到了当前40万元/吨的价格，到目前为止，中下游的采购还是尽其所能地拿货。拥有众多锂矿资源的赣锋锂业(002460)（01772）随即受到资金追捧，大涨近8个点。

国务院印发《关于开展第三次全国土壤普查的通知》。《通知》明确，普查对象为全国耕地、园地、林地、草地等农用地和部分未利用地的土壤；普查内容为土壤性状、类型、立地条件、利用状况等。可见，国家对环保这块越发重视，未来经济的可持续发展一定要走绿色能源发展的道理，投资者对这块的政策会有预期。今天相关绿电类个股如新天绿色能源（00956）、华润电力（00836）、中国电力（02380）都反弹积极。当然，这一块的反弹也有昨日大跌之后的一个修正成分在里面，昨日笔者谈到了市场对绿电的看法是有分歧的。

疫情方面又在开始发酵，香港新增确诊人数持续升高。医药类个股再度活跃，资金继续追捧CXO类个股，如药明生物（02269）、药明康德(603259)（02359）、泰格医疗（03347）、金斯瑞（01548）、康龙化成(300759)（03759）等。

根据中国稀土行业协会统计显示，稀土价格指数连续创历史新高，较今年初上涨24.78%。轻稀土价格节后已经从93万元每吨上涨至目前的110万元每吨，春节后累计涨幅已经达到18%。中国铝业（02600）此前在投资者互动平台表示，公司持有中国稀有稀土股份有限公司23.94%股权，为中国稀有稀土的参股股东。

事件的扰动边际效应在递减，市场已经开始逐步习惯，恒指再度站在半年线之上，继续维持之前的判断：港股是重要的避险之地。