和讯自选股日报|欧洲能源危机造就A股两大“过冬神器”白马股接连涨停！券商核心团队集体离职，怎么回事？

　　盘面分析：

　　9月28日，A股早盘三大指数低开后震荡走弱，午前市场止跌小幅回升；午后A股再度下行，三大指数集体收跌，量能进一步萎缩，两市超过4400只个股下跌。截至收盘，沪指跌1.58%，报3045.07点，深成指跌2.46%，报10899.7点，创业板指跌2.57%，报2313.77点。沪深两市合计成交额6472.56亿元，北向资金实际净卖出45.99亿元。

　　和讯财经APP数据统计显示， 当日添加自选股用户数为4258人。自选股T0P20投资意愿较弱，7只个股上涨，13只个股下跌。具体来看，日出东方(603366)、双成药业(002693)、彩虹集团集体涨停，华友钴业(603799)跌停。

　　值得注意的是，近期，俄乌冲突的持续加剧了欧洲能源危机，欧洲人民这个冬天有点难。随着最近降温，欧洲对采暖产品需求激增，这也让中国的取暖类家电站上风口。电热毯、取暖器正在得到资本市场的关注。A股电热毯相关上市公司日出东方、彩虹集团近日股价大幅上涨。日出东方实现3连涨停，彩虹集团也是实现6天4涨停。

　　从申万二级行业板块来看，今日自选股板块较分散，养殖业、硬料制造、医疗器械、厨卫电器板块占有2家，其余各板块各1家。

　　从主力资金来看，日出东方、双成药业、彩虹集团深受主力资金青睐，当日主力资金净流入分别为6690万元、6206.7万元和5302.5万元；华友钴业、宁德时代(300750)和比亚迪(002594)被主力资金抛弃，当日主力资金净流出分别为33216.9万元、33192万元和25057.9万元。

　　从盘后龙虎榜数据看，共有5只个股上榜。彩虹集团、双成药业买卖金额最大的前5名席位分别净买入1856.85万元和827.13万元；华友钴业、日出东方、万和电气(002543)买卖金额最大的前5名席位分别净卖出80214.78万元、5131.04万元、361.7万元。

　　从券商最新评级中发现，今日自选股TOP20中，有12只个股被券商推荐“买入”评级。3只个股被推荐“增持”评级。

　　我们还注意到，厨卫电器、小家电、生物制品、医疗器械、饮料制造等板块跑赢沪（-1.58%）深（-2.46%）两市，工业金属、钢铁、光学光电子、电力设备、小金属、汽车整车等板块跑输沪深两市。自选股TOP20的平均涨幅为0.36%，跑赢厨卫电器、小家电板块，但跑输其余各板块。

　　资讯公告：

　　行业消息：

　　两部门发文：严惩重处药品、医疗器械领域违法犯罪行为

　　据国家药监局网站9月28日消息，国家药监局和市场监管总局日前联合印发了《关于进一步加强药品案件查办工作的意见》，强化对案件查办工作规范和指导，完善案件查办工作机制，落实药品安全责任，严惩重处药品、医疗器械、化妆品领域违法犯罪行为。

　　爆苹果 M2 iPad Pro 将于10月发布

　　9月28 日消息，预计苹果将在今年10月发布新的 M2 iPad Pro 系列。一份新报告指出，这些新型号将会大大提高苹果在 Mini LED 平板电脑中的市场份额。

　　公司公告：

　　海通证券(600837)回应“核心团队集体离职”：消息不属实

　　针对网传的“海通证券研究所核心团队集体离职”消息，海通证券相关负责人表示，网传消息不属实，目前只有一位研究员提了离职申请，在走正常离职流程。

　　据自媒体报道称，一名网友爆料海通证券研究所核心团队集体离职，报道称大批离职的原因是待遇和资源都没按约定的给，外加内部管理混乱，前前后后走了多达几十位。

　　宁德时代：拟增补忻榕为第三届董事会非独立董事候选人

　　9月28日，宁德时代公告称，公司拟增补忻榕（Katherine Rong XIN）为公司第三届董事会非独立董事候选人，任期自股东大会审议通过之日起至第三届董事会任期届满之日止，任期内董事津贴为人民币20万元/年（含税，2022年度按照任职实际月数折算）。

　　宁德时代拟注册发行不超100亿元中期票据

　　9月28日，宁德时代公告称，公司拟在全国银行间债券市场注册发行不超过人民币100亿元(含100亿元)的中期票据。

　　公告称，随着新能源行业的持续发展，公司业务和生产规模快速增长，所需的产能布局、研发投入等经营性资金需要相应增长。尽管公司于2022年完成了向特定对象发行股票融资，但上述融资需专项用于宁德福鼎、广东肇庆、江苏溧阳等电池生产基地及研发项目等募投项目，仍不能完全满足公司未来发展的资金需求。综合考虑业务发展规划、资金需求及财务状况、市场流动性等情况，公司此次拟通过分期发行中期票据的方式，补充公司未来项目建设及营运等所需资金。

　　宁德时代：拟投资不超过140亿建设洛阳新能源电池生产基地项目

　　9月28日，宁德时代公告称，公司拟在河南省洛阳市伊滨区投资建设洛阳新能源电池生产基地项目，项目总投资不超过人民币140亿元。

　　比亚迪：今年秋季面向欧洲市场推出多款新能源车型

　　比亚迪9月28日接受调研时表示，公司宣布于今年秋季面向欧洲市场推出多款新能源车型，满足欧洲当地消费者多样化需求。车型包括比亚迪唐、汉、以及元PLUS（当地命名为BYD ATTO3），并将在今年十月亮相巴黎车展。目前，公司与欧洲多家领先的乘用车经销商达成战略合作。

　　日出东方：2021年度公司空气能产品实现销售收入占比不高

　　日出东方公告，2021年度，公司空气能产品实现销售收入约6.06亿元，占公司总销售收入比重约为14.4%，占比不高；受疫情不断反复、国际局势动荡等因素影响，空气能业务的增长存在一定的不确定性。

　　日出东方：空气能业务的增长存在一定不确定性

　　日出东方9月28日晚间发布风险提示称，2021年度，公司空气能产品实现销售收入约6.06亿元，占公司总销售收入比重约为14.4%，占比不高。受疫情不断反复、国际局势动荡等因素影响，空气能业务的增长存在一定的不确定性。

　　机构分析研判：

　　农牧饲渔：四季度猪价仍有期待，关注成本优势标的

　　东方证券(600958)在近日研报中表示对四季度猪价依然乐观。一方面，历年压栏均为迎接春节行情，虽然年节消费能有多好难以判断，但是通常好于7-8月，因此勿需对后续价格过于悲观。另一方面，由于猪粮比价依然处于合理区间，后续是否仍会大规模抛储取决于猪价涨幅，而抛储本身对价格引导作用会缓和二次育肥的情绪，两者互为掣肘。

　　回归主要矛盾，布局养猪股的业绩兑现阶段。从周期维度看，当前投资已经走过“反转预期”和“猪价上涨”，目前猪价位于高位，但周期与投资均未结束。由于能繁母猪存栏下降持续至今年的4月，因此高猪价理论可以持续到明年Q1，而猪价拐点之前，股票依然可以进行第3阶段的“业绩兑现”配置。对于企业盈利的三个环节“本”、“量”、“利”来说，后续消费旺季的猪价能否上涨冲高对投资是重要的，但更为主要的是，当前猪价已经涨超企业成本线，三四季度的业绩将反应更为真实的成本情况，因此在成本上具备充分竞争力、出栏量预期兑现程度高的企业，在当前依然具备投资价值。

　　猪价维持高位，我们提示抓住当前生猪养殖股投资的核心矛盾应从猪价向业绩切换、从行业向个股切换，由于本轮周期的价格演绎节奏特殊，部分个股的估值水平仍停留在“反转预期”第一阶段之时，关注在本轮周期中被忽视的具备成本优势、资金实力和出栏量增速领先的龙头个股。

　　医疗器械行业：脊柱国采结果落地，国产龙头有望受益

　　中泰证券近日研报表示，骨科脊柱国采靴子落地，结果超出市场预期，整体来看在人口老龄化浪潮带动需求持续提升之下，国产企业有望持续受益市场集中度提升以及进口替代，建议关注产品线丰富、综合竞争力持续提升的国产龙头企业威高骨科、三友医疗、大博医疗(002901)、凯利泰(300326)等。

　　家电行业：欧洲能源价格高企，关注国内热泵供应链企业

　　东莞证券在近期研报中表示，国内市场方面，我国政府鼓励家电生产龙头企业开展回收目标责任制行动，全国各地持续推进家电以旧换新。其中，广东省今年9月至11月，拟以1亿元来补贴家电“以旧换新”。海外市场方面，冬季将近，欧洲天然气、石油等能源价格飙升，生活成本压力推动更高效节能的取暖方式，带动欧洲热泵需求高增。目前，欧洲国家的热泵渗透率较低，同时欧盟及欧洲多国政府在今年发布多项热泵相关扶持政策，催化欧洲热泵加速普及。建议关注综合实力强劲、以旧换新业务顺利开展、覆盖热泵整机产品的家电龙头企业，如业务多元化程度较高的美的集团(000333)、品牌高端化国际化生态化的海尔智家(600690)、渠道改革逐现成效且绿色能源业务开始放量的格力电器(000651)。另一方面，可关注热泵供应链中相对优秀的零部件细分龙头，如开展制冷、汽零、储能业务的冷配龙头三花智控(002050)，制冷与热管理业务齐发力、获格力赋能的盾安环境(002011)。

　　重点股研报追踪：

　　温氏股份(300498)：精细管理笃定前行，猪鸡共振景气可期

　　财通证券(601108)在最新研报中表示，公司长期坚持以农业产业化为主导，以“公司+农户”为主要经营模式，以肉鸡肉猪养殖为主要业务，持续发展壮大。2021年实现肉猪出栏量1321.7万头，上市公司排名第三；肉鸡销售量11.1亿只，上市公司排名第一。2022H1实现营业收入315.44亿元，同比+2.97%。

　　公司竞争优势明显，走出困境，笃定前行。公司生产模式上不断创新迭代，向更标准化高效率的“公司+养殖小区+农户”模式更迭；坚持齐创共享的企业文化，采取多层次激励措施，进行多次组织架构变革，促进精细化管理；持续进行研发投入，掌握行业领先育种技术。

　　猪鸡景气共振，公司充分受益。2021年下半年以来生猪产能持续去化，2022年4月起猪价反转逐渐进入下一轮周期上行阶段；2021年黄羽鸡行业产能持续去化，2022年鸡价持续景气，公司市占率超过20%，有望充分受益。

　　盈利预测及估值：公司作为“公司+农户”模式的坚定践行者，持续改革创新，稳步推进产能建设，精细化管理成效显着，预计充分受益于猪禽景气上行，我们首次覆盖，给予公司增持评级。预计2022-2024年公司EPS为0.25/1.45/1.84元，按照9月28日收盘价，对应PE为81/14/11倍，对应22年头均市值4793元，处于自身历史估值低位。

　　日出东方：热泵业务有望加速扩张

　　信达证券在前期研报中指出，加大空气源热泵产品布局。上半年公司加大对于空气能产品研发投入，成功推出 60P、120P 超低温空气能冷暖机组，三联供机组等产品也在不断推进。品牌方面，公司加大对于“太阳雨”、“四季沐歌”的品牌建设，强化展示太阳雨空气能等产品及解决方实力。上半年，公司空气源能产品收入约 2.4 亿元，预计下半年随着生产/交货恢复、进入热泵产品销售高峰期，公司空气能业务有望实现加速增长。

　　盈利预测：看好全球热泵行业发展趋势，公司作为国内热泵出口的重要企业有望收益于海外热泵需求爆发。同时公司光伏 EPC 业务也将为公司提供业务全新增长点。我们预计 2022-2024 年公司实现营业收入 53.24/66.49/81.25 亿元，同比+26.6/24.9/22.2%，实现归母净利润1.93/3.31/4.08 亿元，同比-9.3/+71.5/+23.4%。