港股概念追踪 | 麒麟电池量产引爆需求 关注电池龙头等相关厂商(附概念股)

智通财经APP获悉，3月21日，宁德时代(300750)向媒体透露，宁德时代的当家王牌技术麒麟电池已经实现量产。同日，有媒体也从吉利旗下的极氪汽车方面了解到，作为麒麟电池的全球量产首发车型，极氪汽车的纯电中大型MPV极氪009预计将在今年第二季度交付，在麒麟电池量产后延迟1—2个月左右。太平洋(601099)证券表示，麒麟电池开启智能电动车新格局。其建议重视电池龙头、配套材料/结构件厂商。

据宁德时代当时介绍，麒麟电池的体积利用率突破了72%，配用三元电芯能量密度可达255Wh/kg，磷酸铁锂电池系统能量密度可达160Wh/kg，电池包集成度为全球最高。在相同的化学体系、同等电池包尺寸下，麒麟电池包的电量，相比4680大圆柱型电池系统可以提升13%。可实现整车1000公里续航，充放电倍率最快可以达到4C。

针对极氪009的交付，极氪智能科技副总裁赵昱辉表示，极氪009上市以来，订单表现超出预期。现阶段，搭载麒麟电池的极氪009车型交付等待周期预计需要2-3个月，正在全力解决动力电池、部分芯片供应链短缺带来的影响。宁德时代3月8日也曾在互动平台表示，麒麟电池预计将于2023年一季度量产，麒麟电池首发车型为极氪009。

从成本端来看，消息面上，据上海钢联(300226)发布数据显示，3月21日，部分锂电材料报价下跌，电池级碳酸锂跌12500元/吨，均价报30万元/吨。据媒体报道，目前业内还在加快抛售碳酸锂。碳酸锂价格持续下滑让下游客户不敢下大订单，观望情绪严重，另一方面，海外市场也出现了退单现象。这反过来又进一步推动了碳酸锂价格的下滑。

华安证券表示，随着中游各环节逐步释放产能，高企的材料价格有望逐步缓解，同时电池厂与整车厂协商价格、且逐步建立金属价格联动机制，能够有效转嫁部分成本压力。电池厂毛利率有望回升，或将迎来量价齐升的良好局面。

从政策端来看，3月20日，为抢占新型储能产业制高点和产业发展前沿，广东省人民政府办公厅发布《广东省推动新型储能产业高质量发展的指导意见》，其中提到，专注提升锂离子电池技术;攻关钠离子电池技术等。意见指出，到2025年，全省新型储能产业营业收入达到6000亿元，年均增长50%以上。

在推动新型储能产业壮大规模上，意见提到，将优化锂电池产业区域布局。结合资源禀赋、技术优势、产业基础、人力资源等条件，支持符合条件的地市建设国家锂电高新技术产业化基地。推动瑞庆时代、比亚迪(002594)、中创新航、亿纬锂能(300014)、欣旺达(300207)、鹏辉能源(300438)、璞泰来(603659)、贝特瑞等重点项目加快建设，积极引进国内外锂电龙头企业投资项目。

此外，广东省还将加快发展钠离子储能电池产业。意见指出，加速布局钠离子电池领域，支持钠离子电池在储能、电动两轮车、微型电动车、5G基站等领域示范应用，在韶关数据中心集群推动钠离子电池储能项目合作。

华安证券表示，电池企业首先受益上游材料价格下降带来的毛利率提升，“锂矿返利”对头部电池企业的影响较小。材料端，该行认为电解液价格有望率先触底，随着部分产能出清，单位盈利有望在一季度触底反弹。负极企业一月份单吨净利降幅较大，头部厂商 3 月份已环比回升，预计负极行业整体盈利有望在二季度见底回升。华安证券(600909)建议关注：一产能释放、成本压力缓解毛利回升电池厂;二供需支撑锂价高位利润释放锂资源公司等;三格局优壁垒高的中游材料环节及新技术等。

相关概念股：

受益于麒麟电池量产企业：

洛阳钼业(03993)：公司将与宁德时代合作进军玻利维亚的锂市场，相信此举将支撑集团良好的盈利前景。

吉利汽车(00175)：公司旗下极氪汽车的纯电中大型MPV极氪009将搭载麒麟电池，该车型预计将在今年第二季度交付。

头部锂电电池厂商：

天齐锂业(09696)：公司预计2022年实现净利润231亿元-256亿元，同比增长1011.19%-1131.45%。主要原因系受益于全球新能源汽车景气度提升，锂离子电池厂商加速产能扩张，下游正极材料订单增加等多个积极因素的影响，2022年度公司主要锂产品的销量和销售均价较2021年度均明显增长。

中创新航(03931)：2021-22年，公司动力电池装机量在国内、全球排名已跃居第3、第7，在国内第三方动力电池企业中排名第2。