算力风口持续发酵！中国电信近200亿大力布局，机构称这一环节具有较高确定性受益机会，这些潜力股或蓄势待发丨只炒消息

　　摘要：满屏涨停竟是Al算力，机构成为主力推手！算力风口持续发酵！中国电信近200亿大力布局，这些潜力股或蓄势待发...

　　关键词索引：算力、风口、中国电信、云计算、东数西算

　　聊点事：

　　3月22日，算力概念继续活跃，云计算、东数西算、边缘计算等细分方向涨幅居前。北向资金、机构成为主力“买手”。此外，一线游资活跃度有所提升，算力概念股拓维信息(002261)获两家一线游资席位合计买入超2亿。

　　22日召开的年度业绩说明会上，中国电信董事长柯瑞文表示，2023年公司投资将聚焦未来发展，产业数字化投资拟增加40%，其中算力投资195亿元、IDC投资95亿元。ChatGPT将带来算力爆发式增长，公司可以为生成式AI创业者提供算力服务，天翼云初步具备了可以为千亿级参数大模型提供算力的能力。

　　讲逻辑：

　　中信证券(600030)近日研报表示，AI发展快速拉升算力需求，云厂商具有较高确定性会受益。AI大模型训练环节的海量参数、数据库以及用户调用次数的快速增长，均带来了算力需求的激增。以GPT模型为例，GPT-1/2/3模型的参数量分别达1.5亿/15亿/1750亿，模型复杂度呈指数型增长；用户端，ChatGPT日活已超1000万，其网站也曾因访问量激增而多次宕机。考虑到资源优势及经济性，云厂商有望成为AI算力需求的主要承载方。国内互联网云厂商在数据库、弹性计算等方面已积累深厚优势，亦有望受益于国内AI产业蓬勃发展带来的训练及应用环节的增量算力需求。

　　国盛证券指出，AI大背景下，未来基于功耗考虑，CPO方案渗透率有望逐步提升。CPO方案通过光电耦合共封装在插槽或PCB上，加上液冷板降温控制功耗，有望成为AI高算力下高能效比方案。

　　中信建投(601066)证券研报也指出，数字经济将成为助力国内经济复苏的新动能，建议关注基础设施的信创化、数据要素的市场化以及人工智能的工具化，坚持信创、数据要素、AI三大主线不动摇，在以ChatGPT为代表的大模型技术逐步走向商用的过程中，建议继续重视AI算力板块的投资机会。

　　选标的：

　　拓维信息：在最近的机构调研中表示， 公司在2022年携手华为在八大节点算力中心做了布局，参与了长沙、重庆人工智能算力中心和全国一体化算力网络国家(贵州)主枢纽中心的建设。目前公司作为华为唯一“昇腾AI/鲲鹏计算+开源鸿蒙操作系统”的战略合作伙伴，未来将在AI领域进行更多探索。

　　仕佳光子：是少数批量供应数通AWG芯片的厂商，AWG作为主要合分波组件，100G以上模块渗透率快速提升。

　　中科曙光(603019)：公司以IT核心设备研发、生产制造为基础，对外提供高端计算机、存储、安全数据中心等ICT基础设施产品，大力发展云计算、大数据、人工智能、边缘计算等先进计算业务，为用户提供全方位的信息系统服务解决方案。