电子周观点：看好AI产业链核心标的 把握存储周期拐点

　　AI 催化不断，持续看好产业链核心标的。近期，OpenAI 正式推出ChatGPT 的iOS应用版本，并承诺未来也将为安卓手机提供相同的服务。AI 应用的使用场景与手机应用场景高度契合，其入口价值巨大。建议关注：传音控股，立讯精密等。近期Meta 也宣布了自研AI 运算芯片项目（MTIA）。首款芯片MTIA v1 于2020 年便开始设计，采用台积电7nm 制程工艺，目前已有成品应用。AI 芯片以及下游应有迎来不断催化，我们持续看好产业链核心标的。建议关注：寒武纪、海光信息、龙芯中科、芯原股份、沪电股份等。
　　半导体：把握存储周期拐点机遇。全球存储大厂三星、海力士、美光等此前表态进行资本开支削减，行业供给预计逐步减少。据路透社报道，铠侠和西部数据正积极推进合并，并已敲定交易结构；两者合并有望推动NAND Flash 价格提前触底。另一方面，近期部分DRAM 和NAND 均出现涨价信号。根据DRAMeXchange，5 月16 日DDR5 16G 现货平均价为4.24$/颗，环比出现上涨，其他DDR4 DRAM 现货价格环比跌幅较小。根据快科技报道，近期，长江存储原厂闪存正式开始涨价，幅度大约3-5％。建议关注：兆易创新、东芯股份、普冉股份、澜起科技、聚辰股份、江波龙、朗科科技等。
　　汽车电子：特斯拉人形机器人产业化加速，AI+机器人“具身智能”。5.17 日特斯拉股东大会召开，马斯克表示Cybertruck 电动皮卡会在2023 年下半年进行交付，预计产量约25 万辆，下一代Roadster 有望于2024 年进入量产。特斯拉人形机器人Optimus 再亮相，马斯克认为，特斯拉人形机器人在技术上“与车同源”， 这个市场将会超过电动车的需求，可能是百亿美元级别的。汽车电子继续重点关注产业加速环节：1）充电桩：欧陆通/永贵电器/可立克/京泉华；2）机器视觉：凌云光/舜宇光学/韦尔股份/思特威/格科微/晶方科技。
　　XR：苹果MR 有望近期发布，关注智能硬件AI 时代的入口价值。苹果MR 设备有望近期发布，持续看好智能硬件作为AI 时代入口的重要价值。结合单机价值量和大陆厂商可参与度，硅基OLED 显示屏/摄像头/代工/结构件/IPD 调节模组等环节空间较大。同时，显示/光学/传感器等检测设备在前期产能建设过程中需求量较大。建议关注：传音控股（AI 入口）、兆威机电、长盈精密、立讯精密、高伟电子、清越科技等零部件&组装厂商，赛腾股份、华兴源创、智立方、杰普特等设备厂商。
　　投资建议：建议关注AI 产业链核心标的及存储拐点机遇：（1）AI 手机应用：传音控股，立讯精密；（2）AI 芯片产业链：寒武纪、海光信息、龙芯中科、芯原股份、沪电股份等；（3）存储：兆易创新、东芯股份、普冉股份、澜起科技、聚辰股份、江波龙、朗科科技等；（4）充电桩：欧陆通、永贵电器、可立克、京泉华；（5）机器视觉：凌云光、舜宇光学、韦尔股份、思特威、格科微、晶方科技；（6）MR：
　　传音控股、兆威机电、长盈精密、立讯精密、高伟电子、清越科技、赛腾股份、华兴源创、智立方、杰普特等设备厂商。
　　风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加剧、贸易摩擦风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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