沪指缩量跌破年线，当前调整仍可视为良性！华为宣布昇腾AI集群全面升级，算力概念再迎强力驱动？马斯克再放豪言，自动驾驶有望迎来奇点时刻

　　行情回顾：

　　周四，上证指数报3205.57点，下跌0.54%，成交额3208.08亿。深证成指报10968.37点，下跌0.55%，成交额4990.10亿。创业板指报2192.19点，下跌0.91%，成交额2103.88亿。总体上个股跌多涨少，两市超2700只个股下跌。两市成交额8198亿，较上个交易日缩量480亿。盘面上，PCB、存储芯片、CPO、房地产等板块涨幅居前，小金属、CRO、中药、稀土永磁等板块跌幅居前。北向资金全天净卖出13.44亿元，其中沪股通净卖出21.73亿元，深股通净买入8.29亿元。

　　总体来看，昨日汽车产业链近期高热度延续，智能驾驶方向继续领涨，浙江世宝5连板。算力硬件反弹积极，PCB以及存储芯片方向领涨。尽管算力硬件等部分AI方向如期走出修复行情，但在目前地量成交市道下，板块持续走出反弹难度较大，不过基于其短期业绩相对较高的确定性，在短期回调后仍可进一步关注。市场连续呈现缩量探底，沪指更是再度跌破年线支撑，两市成交金额再度逼近8000亿元，市场在港股等周边市场弱势拖累下短期仍有下探空间，关注前期箱底位置支撑力度。

　　主题投资机会：

　　1、AI板块丨7月6日，华为宣布昇腾AI集群全面升级，集群规模从最初的4000卡集群扩展至16000卡，是业界首个万卡AI集群，拥有更快的训练速度和30天以上的稳定训练周期。目前基于昇腾AI澎湃算力，原生研发、适配的大模型超过30个，占据中国大模型近一半数量。

　　国信证券(002736)指出，AI成为新一轮算力基础设施建设的核心驱动力，海外及国内智算中心建设需求有望持续放大。核心基础设施（服务器、光模块与交换机板块）景气度持续，长期受益AI发展；配套设施中，液冷温控有望成为AI服务器标配，加速弹性释放。

　　2、自动驾驶丨2023世界人工智能大会7月6日召开，开幕式上，特斯拉创始人兼首席执行官埃隆马斯克表示，随着人工智能技术的快速发展，大约在今年年末，就会实现全面自动驾驶。马斯强调，“我之前也做过许多类似的预测，这一次的预测，我觉得是比较接近的。”

　　国盛证券指出，智能化法规、城市NOA有望加速，工信部支持L3自动驾驶商业落地。高阶自动驾驶渗透率有望提升，自动驾驶芯片、域控、传感器等受益。

　　3、人形机器人(300024)丨特斯拉CEO马斯克“现身”2023世界人工智能大会表示，未来地球上机器人数量将会多于人类数量。马斯克预测，随着人工智能技术的快速发展，大约在今年年末，就会实现全面自动驾驶。

　　财通证券(601108)基于乘用车和新能源车销量及增长率，各类型车载摄像头的数量和渗透率以及CIS价值量的假设，预测到2025年车用CIS市场规模可达21.96亿美元。国金证券(600109)指出，人形机器人有望继智能汽车成为CIS最新增长动力。人形机器人摄像头需要高性能快速且精确地取得图像信息，应对多变的工作环境，亦会使得此领域CIS价值量较高。

　　4、有色丨根据长江有色市场数据，7月6日，钴平均价到达30.3万元/吨，时隔三个月后，重新站上30万元的大关。以5月末钴价最低点计算，6月以来钴累计涨幅达到18.4%。证券时报指出，对于电解钴价格大幅上涨的原因，主要与两方面的有关。一方面，近期市场上再度传闻国家收储金属钴。有报道称，中国正在利用钴价格暴跌的机会，增加用于电动汽车电池和航空航天合金的钴库存。储备机构国家粮食和物资储备局可能购买约2000吨钴。另一方面，海外钴价走强带动国内同步市场走高。

　　安信证券研报认为，据SMM，招标刺激市场情绪而海外市场即将进入夏休阶段，电解钴补库需求增多，同时，下游高温合金及磁材领域需求平稳，维持刚需采购，海外电解钴价格上涨带动国内电解钴价格上涨。同时，刚果金陆路运力紧张，头部矿企中间品到港延迟，部分钴盐企业或在三季度出现中间品短缺；需求端，部分四氧化三钴和前驱体企业每月零单采买，存在刚需备库。

　　5、面板行业丨TrendForce 5日发布7月上旬面板报价，电视及显示器面板价格持续上升，笔电面板也开始加入涨价队列。其中，主流55吋电视面板均价年内累计涨幅近四成，创下近一年半来新高。数据显示，二季度全球电视出货量出现回暖，预计达4663万台，环比增长7.5%，同比增长2%。其中，海信和TCL在Q2出货量增长最为明显，分别同比增长33.3%/21.6%。

　　国金证券指出，考虑大尺寸需求回暖、面板厂商控产、上游材料涨价，面板价格上涨或带动品牌提前备货。根据产业链跟踪，目前面板厂7月订单环比仍有提升，整体稼动率在八五成左右，预计后续Q3面板价格将持续稳定回升，大尺寸增长动能更强。

　　6、锂产业丨，据近日报道，中国有色金属工业协会锂业分会将于8月2日-4日在青海省格尔木市召开“2023年中国锂业大会•锂电新能源发展大会”。大会将介绍青海盐湖提锂技术、锂电池回收利用、固态锂电池产业化、储能锂电池产业发展趋势、碳酸锂期货运行介绍等多个话题。

　　中原证券(601375)近日研报指出，锂电池增长主要关注动力和储能。锂电池出货量预计仍将增长，结合扩产预期及下游需求增速，预计2023年产业链价格较2022年总体承压；结合价格走势及产能释放特点，行业盈利能力总体也将承压。总体预计2023年锂电池板块业绩仍增长但增速回落。

　　7、数据要素丨2023全球数字经济大会“数据要素高峰论坛”上，国际数据空间协会（IDSA）、全球IPv6论坛（IPv6Forum）、北京国际大数据交易所和下一代互联网国家工程中心等四家机构正式签署合作协议，建立战略合作伙伴关系，在规则、技术、标准、实践以及产业生态等多个方面协作，共建数据基础设施，助力全球数据流通，驱动全球数字经济发展。

　　国泰君安(601211)证券李沐华预计未来三到五年数据交易将迎来快速发展，作为数据交易的核心场所，数据交易所将充分受益，参股各地数据交易所的公司也将分享行业成长的红利。

　　大势观察：

　　对于当前市场走势，国盛证券表示，沪指在近期经历持续反弹后再度调整，一方面是因为连续反弹后获利盘较多，需要清洗浮筹，另一方面则是反弹进入重要阻力位，在量能不足的情况下，需要震荡稳固，整体上看下方3200点是重要支撑，当前调整仍可视为良性；在关键点位未跌破的情况下，依然可以判断反弹行情未结束，可轻指数重热点参与。

　　银河证券指出，当前A股市场正处于周期更替的“蕴新”时刻，加之政策面催化，2023年下半年仍处于布局时点，震荡上行概率较大，但期间或显波折。建议关注以下“2+1”主线轮动：（1）国产科技替代创新：电子（半导体、消费电子）、通信（光芯片、运营商转型数字经济平台）、计算机（AI算力、数据要素、信创）以及传媒（游戏、广告、平台经济）等。（2）贯穿全年的主线“中特估”：能源、电力、基建、房地产产业链等。（3）业绩绩优、政策支持下迎来反弹契机的大消费细分领域：食品饮料（白酒、啤酒）、医药（创新药、中药）、周期底部农林牧渔（猪周期）以及汽车产业链（部分新能车、汽车零部件）等。