公募量化基金回撤超30%！基金经理加大调仓频率，严控风险暴露

和讯为您带来近期券商看点，供您参考：

公募量化基金大幅回撤

不少公募量化基金今年都遭遇了超30%的回撤，部分产品的最大回撤幅度甚至接近50%。面对这种情况，一些基金经理选择提高调仓频率来应对市场风格切换，有的努力达成风险与收益间的动态平衡，有的则逐渐从关注超额收益、业绩表现，向关注风险控制、持有体验转变，严控量化基金在单一风格、行业、市值上的过度暴露。

从关注收益到关注风险

公募量化基金经理正在重新审视自己的策略模型。一些基金经理已更聚焦于风险收益比的动态调整，判断是否阶段性地将选股标的范围进行适当的调整。另一些基金经理选择提高调仓频率、换仓及时度等来应对市场风格切换。风险管理也成为量化基金经理关注的重点，他们严格控制投资组合在行业、市值等主要风险因子上的暴露，提升客户持有体验。

未来微盘投资更重选股

多位基金经理仍看好小市值风格，认为小微盘在经历大幅回调后抛盘压力已释放，当前宏观环境仍然会让小微盘成长风格相对占优。投资者需要注意甄别、优选个股。