医药板块高开低走，剧震背后发生了什么？

今天（3月14日），医药板块开盘即大涨，港股创新药ETF（513120）、创新药ETF（159992）、创新药ETF富国（159748）、恒生医药ETF（159892）等CXO概念涨幅领先。部分医药股表现尤为抢眼，比如中证沪港深创新药产业指数成份股中，昭衍新药(603127)涨停，泰格医药(300347)、迪哲医药-U、荣昌生物涨幅超过10%，第一重仓股恒瑞医药(600276)接近涨停。然而，好光景却是如此短暂，很快医药股走势就出现了分化。药明康德(603259)走势尤其受到大家关注，早盘高开超3%，下午最低时下跌近9%，尽管尾盘略有回升，但收盘仍然下跌5.71%。港股药明生物走势更是震荡，A股收盘时下跌幅度达14%。不少人觉得，今天药明康德大幅走弱，是带动医药板块高开回调的重要原因！那么，CXO板块高开低走背后，到底发生了什么呢？昨晚网上疯传一份文件——关于《全链条支持创新药发展实施方案（征求意见稿）》，指向通过政策引导和支持，全面促进新药研发、审批、使用和支付等关键环节，加快创新药成果转化。

其中，易方达医药保健行业混合A近一年收益率0.40%，是唯一一只正收益。最近连续四个季度报告中，早已不见药明康德的身影。2023年报前十大重仓股，主要持有医疗器械为主，比如新产业、惠泰医疗、南微医学(688029)、爱博医疗等。富国精准医疗、宝盈医疗健康、易方达医药生物、东方红医疗升级、鹏华医药科技、中银医疗保健、建信医疗健康行业，近一年下跌小于10%。这7只医药基金中，只有中银医疗保健2023年报前十大重仓股，出现了药明康德的身影（位列第10，占比3.88%），其余6只同样也已经“远离”。前海开源医疗健康C近一年下跌34.48%，业绩表现最差。中欧医疗创新、兴华创新医疗(002173)6个月持有、金元顺安医疗健康，近一年下跌也超过30%。其中，中欧医疗创新2023年报前十大重仓股中，药明康德排名第二、占比9.61%；金元顺安医疗健康2023年报前十大重仓股中，药明康德排名第六、占比2.97%。近一年表现落后的医药基金，均持有创新药为主。司令觉得，市场对于创新药板块走势仍存在一定分歧，今年医药基金业绩“好坏”，很有可能会取决于创新药的配置占比。由于2024年一季报还未公布，目前也不清楚医药基金经理调仓动作，不妨可以拭目以待！