周末重磅，大利好

回顾3月31日的市场表现，周五市场出现震荡上行的走势，但成交量却出现下降，降至约8500亿左右，较上个交易日减少736亿。沪指上涨1.01%，深成指上涨0.62%，创业板指上涨0.63%。由于外围市场（香港、美股）休市，市场相对无趣，外资缺席，A股成为唯一的表演者。

在盘面上，周期股集体走强，黄金股领涨，赤峰黄金(600988)、盛达资源、莱绅通灵(603900)涨停；有色金属概念股表现活跃，北方铜业、众源新材(603527)涨停；油气股震荡走高，中海油服涨停，中国石油涨超5%。小米汽车概念股开盘大涨，海泰科、中机认检、凯众股份(603037)涨停。5.5G概念股午后拉升，硕贝德(300322)、灿勤科技、武汉凡谷(002194)、通宇通讯(002792)等多股涨停。AI概念股集体调整，中广天择(603721)、掌阅科技(603533)等跌超5%。总体来看，涨多跌少，超过3800只个股上涨。

此外，在周五盘后，上交所官网显示，先正达集团股份有限公司及其保荐人撤回了发行上市申请，导致上交所终止了其发行上市审核。这是一个重大利好消息，虽然该公司将来有可能重新上市，但短期内预计难以实现。此次发行计划中，该公司募集的资金中有200亿用于全球并购，而对于具体并购内容却没有公布，另外还有195亿用于还债，对于这种募资行为，市场对其可行性提出质疑。

进入4月，将进入年报和一季报披露的重要时期，4月份是拼业绩的月份。今年一季度的报表比去年的年报更为重要，因为去年的经济形势并不好，对于去年的业绩，市场已经有了心理预期，很少有行业可以保持高增长。而今年一季度大举投资，特别是数字化AI行业，将成为重点发展方向。预计在清明假期前几个交易日，市场大概率会保持震荡为主的走势，如果有合适的回踩机会，可以适当低吸。

从方向上看，可以以AI硬件为主进行考虑，因为从确定性角度来看，AI硬件的业绩表现还是不错的。在硬件板块中，可以关注已发布业绩的公司，特别是业绩表现良好的公司，如果回调到合适的位置，可以适当低吸。AI板块涉及各个环节的公司，如光模块、服务器、半导体、交换机、PCB板、液冷、算力租赁等。总体而言，对于已经发布业绩的公司，特别是在AI方面有明显增长的公司，无论是哪个环节，都可以适当分批低吸。对于一些估值已经过高且未发布业绩的公司，最好在清明节前避免低吸，尤其是新开仓的情况，需要尽量规避风险。近期有关铜互连的争议较大，对于光模块需求的影响存在分歧。

然而，ofc全球光通信大会上一些巨头的发言给出了正面回应。迈威尔科技和Corherent等公司表示，铜缆在某些情况下仍然适用，但光模块的需求仍然存在，特别是在服务器到交换机的领域。因此，国际巨头仍然看好光通信行业，预计随着光模块公司业绩的披露，相关公司有望开启第二波行情，特别是国产自主可控光模块公司。周五市场上最活跃的热点是小米汽车。小米发布会引发了广泛关注，标准版售价21.59万元，pro版售价24.59万元，max版售价29.99万元，价格超出市场预期。然而，小米从未生产过汽车，对于调教驾驶体验的宣称存在很大的难度。此外，小米汽车没有提供终身质保，并且快充能级相对较低，仅为400V。从硬件层面来看，小米汽车很难超越现有品牌。但是，小米在营销方面有独特的能力，雷布斯在营销上有一手，这是他的优势所在。从购车的角度来看，如果想要酷炫、操控好，可以考虑购买极氪，而小米车的空间有限，可能不适合家庭使用。尽管如此，预计小米汽车的销量仍然可观，即使有些订单可能会取消，但销售几万辆仍然是非常了不起的成绩，对特斯拉、小鹏等公司可能会造成一定的冲击。

此外，提醒大家，小米汽车不会给供应商带来太大的收入，因为小米是一个性价比品牌，供应商的利润率较低。因此，从基本面出发，没有哪家公司会因为小米汽车表现好而有所弹性。然而，股市投资是资金博弈，炒股的概念股主要看图表现，与基本面关系较小。总之，希望以上内容对大家有所帮助。