华住集团：持续质量增长 麦格理降目标价至36港元

快讯正文

【麦格理调整华住集团目标价至36港元】

华住集团(01179.HK)旗下汉庭、桔子及全季酒店品牌提振国内业务表现，日均房价和入住率均有所提升。麦格理研究显示，公司品牌调整及升级有望推动国内业务进一步发展。

华住集团轻资产业务模式转型受到市场关注。麦格理指出，集团海外业务当前主要聚焦于盈利能力提升。尽管首季度扩张速度加快，但全年扩张目标未变，预示公司可能采取策略性扩张方法，加強旗舰品牌，拓展业务覆盖面。

麦格理对华住集团2024及2025年盈利预测分别微调1.4%和4.5%，以体现日均房价增长放缓和高品质酒店扩张速度放慢。尽管如此，麦格理仍旧给出跑赢大市的评级，并将H股目标价小幅下调2.7%至36港元。