A股三大指数集体上扬，芯片股表现活跃；中央一号文件发布，或催化农业板块；市场聚焦产业逻辑兑现，这些优质龙头将受追捧

①A股三大指数集体上涨，市场热点集中在算力、芯片等方向，全市场超2800只个股上涨，逾150股涨停或涨超10%。芯片股表现活跃，寒武纪涨停。 ②2025年中央一号文件发布，券商认为，“一号文”的发布对于农业板块的催化是存在的，相关的主题性投资机会在“一号文”发布的随后一个月体现最为明显。 ③深圳近期将发布人形机器人专项政策。国内外政府高度重视人形机器人发展，各国支持政策频出。2025年或为人形机器人量产元年，长期方向确定。 ④高度依赖资金接力的纯主题板块未来可持续性有限，料市场会更加聚焦明确的产业逻辑兑现，年初以来“大象起舞”的行情只是核心资产重估的开端。预计未来市场会聚焦这些优质龙头。