A股探底回升，军工股集体大涨；政策加持叠加出行利好，户外赛道有望持续升温；A股市场短期调整，机构看好轮动机会

①A股探底回升，军工股集体大涨，北方长龙等20余股涨停。大消费股震荡反弹，免税方向领涨，中国中免等10余股涨停。港口、统一大市场概念股表现活跃，重庆港等涨停。 ②乘联分会秘书长崔东树表示，美增加关税将使中国电动汽车在海外有更大发展空间。墨西哥建厂车企或将受益。看好自主整车智能化(高阶智驾+智能座舱)加速突破，看好电动智能核心技术自主供应链崛起。 ③国家发改委等发布《关于做好高质量户外运动目的地建设工作的通知》。同时受益天气回暖&短途出行热度提升，预计户外等部分高景气细分赛道将持续。 ④A股市场短期调整主要反映了特朗普关税冲击带来的基本面负面预期，机构看好后续港股回调后的中期投资机会，以及A股产业趋势和低估反转行业轮动的机会。