国防军工行业动态报告：中东地区局势紧张 关注结构性增长新机会

核心观点
13 日，以色列对伊朗实施袭击。以军行动目标是“打击伊朗核设施、弹道导弹工厂和军事能力”。据伊朗迈赫尔通讯社13 日报道，以色列当晚继续对伊朗发动猛烈空袭，伊朗首都德黑兰，以及加兹温、伊斯法罕、赞詹等多地多次发生巨大爆炸。伊朗伊斯兰革命卫队总司令萨拉米等多名革命卫队指挥官、核科学家在以色列发动的袭击中身亡。伊朗将对以色列袭击作出“决定性”回应。随后，伊朗向以色列发射100多架无人机。据非官方统计，以色列当天对德黑兰省发动的空袭已造成78 人死亡、329 人受伤。
主要内容
1、13 日，以色列对伊朗实施袭击。以军行动目标是“打击伊朗核设施、弹道导弹工厂和军事能力”。据伊朗迈赫尔通讯社13 日报道，以色列当晚继续对伊朗发动猛烈空袭，伊朗首都德黑兰，以及加兹温、伊斯法罕、赞詹等多地多次发生巨大爆炸。伊朗伊斯兰革命卫队总司令萨拉米等多名革命卫队指挥官、核科学家在以色列发动的袭击中身亡。伊朗将对以色列袭击作出“决定性”回应。随后，伊朗向以色列发射100 多架无人机。据非官方统计，以色列当天对德黑兰省发动的空袭已造成78人死亡、329 人受伤。
2、配置方面建议围绕三条投资主线，一是传统军工方向，我们建议重点关注有订单修复预期、有业绩支撑的航发产业、船舶产业以及航空航天产业；二是新域新质方向，新式战争方面我们建议关注围绕低成本、智能化、体系化三大特点的行业，包括低成本精确制导弹药、无人系统以及新一代智能化作战底座；新质生产力方面，我们建议关注应用市场空间广阔、行业处于快速成长期、国产化率较低的行业，主要为商业航天、低空经济、大飞机；新技术方面，我们建议关注MEMS 器件、增材制造以及陶瓷基复合材料。三是改革出海方向，我们建议关注有资产整合预期、军贸市场具有竞争力的相关公司。
3、推荐标的：传统军工方向：航发动力、航发控制、航材股份、图南股份、华秦科技、湘电股份、光威复材、菲利华、中航高科；新域新质方向：高德红外、北方导航、中无人机、航天彩虹、七一二、海格通信、斯瑞新材、航天环宇、莱斯信息、宗申动力、中航西飞、中航重机、华曙高科、铂力特；改革出海方向：国睿科技、建设工业。
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