券业“考纲”调整 奖优罚劣引导券商回归本源

证券时报记者 ?程丹

给证券公司打分的“考纲”迎来修订。证监会近日就证券公司分类评价规则公开征求意见，旨在更好发挥分类评价制度的“奖优罚劣”和监管“指挥棒”作用，引导证券公司回归本源、更好发挥机构功能，鼓励中小机构差异化发展、特色化经营。

本次修订优化整合规模性指标，适当提升部分加分指标的覆盖面，提升对净资产收益率的加分力度，鼓励证券公司坚持集约型的发展方向，并将净资产收益率和经纪、投行、资管等主要业务收入加分提升至前30名，引导中小机构立足自身禀赋探索差异化发展道路，在相关细分业务领域的加分项中能够“跳一跳、够得着”。增设的证券公司自营投资权益类资产、权益类基金销售保有规模等专项指标，旨在引导证券公司在引入中长期资金、服务居民财富管理等领域加力发展，优化自营投资结构，提升投资者服务能力。

此次修订针对重大恶性案件从严下调相关证券公司评级，适当提高了“资格罚”纪律处分扣分分值，使行政处罚扣分分值梯度与其他扣分项一起，与加分项保持总体均衡。这意味着，包括自律管理措施、行政监管措施、行政处罚和下调评级等多种监管手段在内的全方位立体化追责体系基本完备，将更有力地支持从严打击证券市场违法违规行为，促进分类评价结果更好反映公司合规风控和功能发挥的整体情况。

从近年来的评价结果来看，不断趋严的监管态度正倒逼行业不断加强内部控制和合规管理。面对新的“考纲”，只要端正经营理念、提高专业能力、满足投资者多样化的金融产品和服务需求，证券公司的“考试分数”就不会差。

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